ราคาเงินปรับขึ้นในวันพุธ หลังจากร่วงในวันก่อนหน้า เพราะแรงซื้อกลับมา ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (ความตึงเครียดระหว่างประเทศ) และความเสี่ยงเศรษฐกิจที่ยังมีอยู่ XAG/USD (คู่ราคา “เงินเทียบดอลลาร์สหรัฐ”) ซื้อขายแถว $90.25 เพิ่มขึ้นราว 3.38% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (ค่าเงินดอลลาร์สูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลอื่น) จึงจำกัดการปรับขึ้นของราคา
โลหะนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 24% ในช่วง 5 วันทำการที่ผ่านมา และอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ หลังจากก่อนหน้านี้ราคาย่อจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ปลายเดือนมกราคมที่ $121.66
ในกราฟรายวัน ราคากลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA: ตัวเลขเฉลี่ยของราคาย้อนหลัง เพื่อดูแนวโน้ม) และยังอยู่เหนือ SMA 100 วัน โดยทั้งสองเส้นอยู่แถวช่วงต้น-กลาง $80s ซึ่งยังคงบ่งชี้ว่าแนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น
ดัชนี RSI (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดแรงซื้อแรงขาย) กลับมาอยู่เหนือ 50 สะท้อนแรงส่งที่ดีขึ้นโดยยังไม่เข้าภาวะซื้อมากเกินไป (overbought: ราคาขึ้นแรงจนอาจพักตัว) ส่วน MACD (Moving Average Convergence Divergence: ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากเส้นค่าเฉลี่ย) เคลื่อนเข้าใกล้ศูนย์ ขณะที่แท่งฮิสโทแกรม (histogram: แท่งที่แสดงความต่างของสัญญาณ) หดตัว ชี้ว่าแรงกดฝั่งลบเริ่มอ่อนลง
ค่า ATR (Average True Range: ตัววัดความผันผวนหรือช่วงแกว่งของราคา) ลดลงจากจุดสูงล่าสุด แปลว่าความผันผวนน้อยลง ซึ่งอาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคานิ่งขึ้น มากกว่าการเหวี่ยงแรง
แนวรับอยู่ใกล้ระดับฟีโบนัชชี 38.2% (Fibonacci retracement: ระดับย่อ/เด้งที่นักเทคนิคใช้จากสัดส่วนคณิตศาสตร์) ที่ $86.08 คำนวณจากจุดสูง $121.66 และจุดต่ำ $64.08 ถัดลงมา ระดับ 23.6% อยู่ที่ $77.67
แนวต้านอยู่แถวระดับฟีโบนัชชี 50% ที่ $92.87 เหนือขึ้นไปคือระดับย่อกลับ 61.8% ที่ $99.67
เราเห็นว่าเงินเริ่มกลับมาแข็งแรงหลังจากย่อลงแรงจากจุดสูงสุดใกล้ $121 ในปลายเดือนมกราคม การพุ่งขึ้น 24% ใน 5 วันสะท้อนว่ามีนักลงทุนที่รอ “ซื้อเมื่อย่อตัว” (dip-buyers: ผู้ซื้อเมื่อราคาปรับลง) ซึ่งอาจช่วยสร้างฐานราคาใหม่ การเด้งครั้งนี้เป็นสัญญาณให้เรากลับมาพิจารณากลยุทธ์ฝั่งขาขึ้นใหม่
แรงต้านหลักตอนนี้คือดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า โดยได้แรงหนุนจากท่าทีของเฟด (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐ) ที่ต้องการคงดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด เช่น รายงานการจ้างงานเดือนมกราคมเพิ่ม 295,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ 180,000 ตำแหน่ง กำลังหนุนให้ดอลลาร์แข็ง ซึ่งน่าจะจำกัดการพุ่งขึ้นแรงของราคาเงินในระยะนี้
เราควรจำไว้ด้วยว่าความต้องการใช้เงินจริงในภาคอุตสาหกรรมยังแข็งแรง โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานสะอาด ย้อนดูไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 การติดตั้งแผงโซลาร์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบรายปี การใช้ในภาคอุตสาหกรรมที่มากช่วยพยุงราคา แม้ตลาดการเงินจะผันผวน
เมื่อสัญญาณโมเมนตัมอย่าง RSI กลับมาเป็นบวก แนวต้าน $92.87 คือจุดสำคัญ หากราคาทะลุขึ้นไปอย่างชัดเจน อาจเป็นสัญญาณให้เริ่มใช้กลยุทธ์แบบ “ซื้อคอลออปชัน” (long call options: สิทธิซื้อสินทรัพย์ในราคาาที่กำหนด เพื่อหวังจากราคาขึ้น) หรือ “ขายสเปรดพุตฝั่งขาขึ้น” (bull put spread: ได้พรีเมียมจากการขายพุต พร้อมซื้อพุตอีกตัวเพื่อลดความเสี่ยง เหมาะเมื่อมองว่าราคาจะไม่หลุดลงมาก) เพราะทางไปเป้าหมาย $99.67 จะเปิดชัดขึ้น
ในทางกลับกัน ความเสี่ยงถูกกำหนดไว้ที่แนวรับ $86.08 หากราคาลงต่ำกว่านี้ต่อเนื่อง จะบ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นหมดลง ทำให้เป็นจุดสำคัญสำหรับการตั้ง “ตัดขาดทุน” (stop-loss: ปิดสถานะเมื่อขาดทุนถึงระดับที่กำหนด) หรือการซื้อ “พุตเพื่อป้องกันความเสี่ยง” (protective puts: ซื้อสิทธิขายเพื่อคุ้มครองสถานะที่ถืออยู่) เพื่อกันความเสียหายของสถานะซื้อ
พฤติกรรมราคานี้คล้ายรูปแบบที่เห็นตลอดปี 2025 ที่การพุ่งขึ้นแรงจากความกังวลเงินเฟ้อ มักเจอแรงต้านจากการเปลี่ยนนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่ลดลงตอนนี้ชี้ว่าการฟื้นตัวครั้งนี้อาจนิ่งกว่า ช่วงเหวี่ยงแรงที่เราเจอเมื่อปีก่อน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
