ผลต่อแนวทางนโยบายของเฟด
ข้อมูลที่อ่อนแอนี้สวนทางกับแนวคิดล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: หน่วยงานกำหนดนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐฯ) หลังรายงาน CPI (CPI: ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) ล่าสุดในเดือนมกราคมชี้ว่าเงินเฟ้อยังลดลงยาก (sticky: ลดช้า/ค้างอยู่ระดับสูง) ที่ 2.8% ตลาดจึงเอนเอียงไปทางดอกเบี้ยสูงนานขึ้น ตอนนี้ควรพิจารณาการเทรดที่คาดว่าเฟดจะระมัดระวังมากขึ้น เช่น การซื้อฟิวเจอร์ส (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (10-year Treasury note: พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี) สำหรับดัชนีหุ้น (stock indices: ตัวเลขที่สะท้อนภาพรวมราคาหุ้นหลายตัว) ข่าวนี้ให้น้ำหนักทางลง (bearish: มองว่าราคามีโอกาสลง) ในปี 2025 เราเห็นหลายครั้งว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงมักมาก่อนการย่อตัวของตลาด เพราะนักลงทุนประเมินว่ากำไรบริษัทจะลดลง จึงควรเริ่มซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective puts: ออปชัน “สิทธิ์ขาย” เพื่อกันขาดทุนเมื่อราคาลง) บน S&P 500 หรือ Nasdaq 100 ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เรายังเจาะจงไปที่กลุ่มธุรกิจที่พึ่งพาผู้บริโภคได้ บริษัทที่ขายสินค้าที่ไม่จำเป็น (non-essential goods: ของที่เลื่อนการซื้อได้) เสี่ยงมากสุด ดังนั้นเรามองการซื้อพุตบน ETF กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary ETF: กองทุนรวมอีทีเอฟที่รวมหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย) สัญลักษณ์ XLY ขณะที่กลุ่มของใช้จำเป็น (consumer staples: ของกินของใช้ที่ต้องซื้ออยู่เสมอ) สัญลักษณ์ XLP อาจปลอดภัยกว่า ทำให้การเทรดแบบคู่ (pairs trade: ซื้อสินทรัพย์หนึ่งและขายอีกสินทรัพย์หนึ่งพร้อมกัน เพื่อหวังผลจากความต่างของผลตอบแทน) เป็นทางเลือกได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
