สัญญาณชะลอในงานเต็มเวลา
ตัวเลขการจ้างงานเต็มเวลาเดือนมกราคมบ่งชี้ว่าตลาดแรงงาน (ภาวะการจ้างงานของคนทำงาน) ออสเตรเลียเริ่มชะลอลงเล็กน้อย แม้ยังเพิ่มขึ้นได้ดี แต่การลดลงจากเดือนก่อนบอกว่าแรงส่งเริ่มอ่อนลง เรามองว่านี่เป็นสัญญาณเริ่มต้นว่าเศรษฐกิจกำลังตอบสนองต่อเงื่อนไขการเงินที่ตึงตัว (กู้เงินยากขึ้น ดอกเบี้ยสูงขึ้น) ข้อมูลนี้ช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia: RBA) ที่จะขึ้นดอกเบี้ย (เพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย) ในระยะใกล้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) ล่าสุดที่เงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation: เงินเฟ้อรวมทุกหมวด) ชะลอลงมาอยู่ที่ 3.1% ยิ่งสนับสนุนมุมมองว่าการตัดสินใจครั้งถัดไปของ RBA มีแนวโน้มเป็นการลดดอกเบี้ยมากกว่าการขึ้นดอกเบี้ย เราเชื่อว่าตลาดจะเริ่มคาดการณ์ท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น (dovish: เน้นผ่อนคลายนโยบายการเงิน) สำหรับนักเทรดค่าเงิน นี่ชี้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อาจอ่อนค่า เราเคยเห็นรูปแบบคล้ายกันในช่วงกลางปี 2025 เมื่อรายงานตลาดแรงงานที่อ่อนลงต่อเนื่องมาก่อนทำให้ค่า AUD/USD (อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ลดลงชัดเจน เราควรพิจารณาวางกลยุทธ์สำหรับเงิน AUD ที่อ่อนลง เช่น ซื้อพุทออปชัน (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขายในราคาที่กำหนด) หรือเปิดสถานะขายในสัญญาฟิวเจอร์ส AUD (AUD futures contracts: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงค่าเงิน) ในตลาดตราสารหนี้ (bond market: ตลาดซื้อขายพันธบัตร) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลีย (yields: ผลตอบแทนจากการถือพันธบัตร) อาจลดลงเมื่อความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยจางลง สิ่งนี้อาจเป็นโอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย (interest rate derivatives: เครื่องมือที่มูลค่าเปลี่ยนตามดอกเบี้ย) เช่น “รับอัตราคงที่” ในสวอปอัตราดอกเบี้ย (receiving fixed in interest rate swaps: ทำสัญญาแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยโดยรับดอกเบี้ยคงที่และจ่ายดอกเบี้ยลอยตัว) นักเทรดอาจเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (official cash rate: ดอกเบี้ยหลักที่ธนาคารกลางกำหนด) จะคงไว้หรือถูกลดลงในช่วงปลายปีผลต่อการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ
ความผันผวน (volatility: การแกว่งของราคา) ของดัชนี ASX 200 อาจเพิ่มขึ้นเมื่อ 시장ประเมินสัญญาณที่สวนทางกัน แม้ RBA ที่ไม่เข้มงวดมากขึ้นจะเป็นผลดีต่อหุ้น แต่เศรษฐกิจที่ชะลอลงอาจกดดันมุมมองกำไรของบริษัท สภาพแวดล้อมแบบนี้เหมาะกับกลยุทธ์ เช่น ซื้อสตรัดเดิล (straddles: ซื้อออปชันทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายพร้อมกัน เพื่อได้ประโยชน์เมื่อราคาขยับแรงไม่ว่าทางไหน) บน XJO (สัญลักษณ์/รหัสของดัชนี ASX 200) ซึ่งทำกำไรได้เมื่อราคาขยับแรงทั้งขึ้นหรือลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
