Usd Jpy Technical Picture
USD/JPY เริ่มวันพุธแถว 153.00 และขึ้นราว 1% การขยับครั้งนี้เกิดแท่งเทียนรายวันฝั่งบวก (bullish daily candle: ราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด สื่อแรงซื้อ) แต่ไปหยุดใต้ 50-day EMA ที่ 155.30 (EMA: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า ใช้ดูแนวโน้ม) 200-day EMA อยู่ใกล้ 152.60 ทำให้ราคาค้างอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยสองเส้น หลังจากร่วงจากจุดสูงเดือนมกราคมแถว 159.45 Stochastic Oscillator (สโตแคสติก: ตัวชี้วัดโมเมนตัมเพื่อดูภาวะซื้อมาก/ขายมาก) กำลังยกตัวขึ้นจากเขตขายมากเกินไป (oversold: ราคาลงแรงจนมีโอกาสเด้ง) บ่งชี้แรงลงเริ่มอ่อน หากทะลุ 155.30 อาจเปิดทางไป 156.00 และกรอบช่วงกลางเดือนมกราคม แต่ถ้าผ่าน 155.30 ไม่ได้ อาจกลับไปเห็น 153.00 รวมถึงจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 152.10 เงินเยนเป็นสกุลที่มีการซื้อขายหนาแน่น และได้รับอิทธิพลจากเศรษฐกิจญี่ปุ่น นโยบาย BoJ ส่วนต่างผลตอบแทนกับพันธบัตรสหรัฐ (yield gap: ช่องว่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสองประเทศ) และบรรยากาศความเสี่ยงของตลาด (risk tone: ตลาดรับความเสี่ยงมากหรือน้อย) นโยบาย BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เยนอ่อนค่า ขณะที่การเปลี่ยนนโยบายในปี 2024 และการลดดอกเบี้ยในประเทศอื่น ๆ ช่วยให้ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี สหรัฐ–ญี่ปุ่น แคบลงKey Drivers And Trade Levels
เมื่อ USD/JPY ติดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 155.30 เรามองว่านี่คือจุดตัดสินใจสำคัญของคู่เงินนี้ การเด้งจากระดับ 153.00 เริ่มหมดแรง สะท้อนว่าแรงพื้นฐานของเยนยังเป็นปัจจัยหลัก ตลาดกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน หลังจากร่วงแรงจากยอดแถว 159.45 ในเดือนมกราคม ข้อมูล National Core CPI (เงินเฟ้อพื้นฐาน: ตัวเลขเงินเฟ้อที่ตัดรายการผันผวนเพื่อสะท้อนแนวโน้ม) ของญี่ปุ่นที่ประกาศวันนี้ เพิ่มขึ้น 2.2% เทียบรายปีสำหรับเดือนมกราคม สูงกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย ตัวเลขนี้สนับสนุนมุมมองว่า BoJ จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย และหลายฝ่ายเริ่มให้น้ำหนักกับการขยับในเดือนเมษายนมากขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสที่เยนจะแข็งค่าช่วงสัปดาห์ข้างหน้า จากข้อมูลเงินเฟ้อนี้ ควรจับตาแนวต้าน 155.30 อย่างใกล้ชิด หากไม่สามารถผ่านได้ จะเป็นสัญญาณให้พิจารณา “ซื้อออปชันเรียกของ JPY” (JPY calls: สิทธิ์ซื้อเงินเยนในอนาคตที่ราคาที่กำหนด) หรือ “ออปชันขายของ USD/JPY” (USD/JPY puts: สิทธิ์ขายคู่เงินนี้ในอนาคตที่ราคาที่กำหนด) โดยเล็งให้ราคากลับไปทดสอบแนวรับ 153.00 กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับส่วนต่างดอกเบี้ยที่แคบลง (interest rate differential: ความต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ) โดยเฉพาะเมื่อจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐ (jobless claims: ตัวชี้วัดตลาดแรงงาน) เพิ่มขึ้น สื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มเย็นลง การเปลี่ยนนโยบายที่ติดตามมาตั้งแต่ BoJ เริ่มถอนท่าทีผ่อนคลายมาก (ultra-loose stance: ดอกเบี้ยต่ำมากและมาตรการกระตุ้นสูง) ในปี 2024 ยังเป็นธีมหลัก แนวโน้มหลายปีที่ส่วนต่างผลตอบแทนสหรัฐ-ญี่ปุ่นกว้างขึ้นกำลังกลับทิศ ทำให้เยนได้แรงหนุนเชิงพื้นฐาน ในสภาพนี้ การเด้งขึ้นของ USD/JPY มักเจอแรงขายกดไว้ อย่างไรก็ดี ต้องเตรียมรับ “การเด้งคลายกังวล” (relief rally: ราคาดีดขึ้นชั่วคราวหลังแรงขายหนัก) ตามสัญญาณจากตัวชี้วัดบางตัว หากทะลุและยืนเหนือ 155.30 ได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางไปโซน 156.00 สำหรับกรณีนี้ สามารถใช้ออปชันเรียก USD/JPY ระยะสั้น (USD/JPY call options: สิทธิ์ซื้อคู่เงินนี้ในอนาคต) เพื่อเก็ง “ชอร์ตสควีซ” (short squeeze: คนที่ขายชอร์ตต้องรีบซื้อคืนจนราคากระชากขึ้น) แต่เป็นกรณีที่มีโอกาสเกิดน้อยกว่า สร้างบัญชีจริงของ VT Markets และ เริ่มเทรด ได้เลย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
