ประเด็นสำคัญ
- ราคาทองคำสปอต (Spot gold: ราคาซื้อขายทันทีในตลาด) เพิ่มขึ้น 0.6% เป็น $4,949.99 แต่ทั้งสัปดาห์ยังลดลง 0.2%
- การร่วงลงวันพฤหัสบดีทำให้ทองหลุดระดับ $5,000 เป็นครั้งแรกในรอบ 1 สัปดาห์
ทองคำฟื้นตัวในวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 0.6% เป็น $4,949.99 ต่อออนซ์ หลังจากร่วงหลุดระดับสำคัญ $5,000 ในรอบก่อนหน้า ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐ (Gold futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อส่งมอบในอนาคต) ส่งมอบเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 0.4% เป็น $4,968.0
การฟื้นตัวเกิดขึ้นหลังจาก ร่วงแรง 3% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ และเกิดพร้อมกับการเทขายหุ้นในวงกว้าง (equities selloff: นักลงทุนขายหุ้นจำนวนมาก) ที่กดดันโลหะมีค่าลงไปด้วย
แรงรีบาวด์เกิดขึ้นเมื่อความสนใจของตลาดหันไปที่ รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐ ที่กำลังจะประกาศ ซึ่งอาจทำให้คาดการณ์ทิศทางนโยบายการเงินเปลี่ยนไป
หลังข้อมูล การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls: ตัวเลขงานที่เพิ่ม/ลดในสหรัฐ ยกเว้นภาคเกษตร) ที่ออกมาดีในสัปดาห์นี้ มุมมองว่าเฟด (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้นได้รับความเชื่อมากขึ้น จึงกดดันทองคำแท่ง (bullion: ทองคำแท่งที่ซื้อขายเป็นสินทรัพย์) อย่างไรก็ตาม หากเงินเฟ้อออกมาอ่อนลง อาจทำให้ตลาดกลับมาหวังการลดดอกเบี้ยในปีนี้ และช่วยให้ทองกลับมาฟื้นตัวได้
จับตา CPI หลังตัวเลขจ้างงานแข็งแกร่ง
ความอ่อนแรงของทองช่วงต้นสัปดาห์เกิดหลังข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยรายงานงานเดือนมกราคมแสดงว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด
ทำให้ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ลดลง และเลื่อนการคาดการณ์ครั้งแรกของเฟดจาก พฤษภาคมเป็นมิถุนายน โดยตลาดยังคาดไว้ว่าในปี 2026 จะลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% (25 basis points: 1 เบสิกพอยต์ = 0.01%)
นักลงทุนรอรายงาน CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) วันศุกร์ เพื่อดูทิศทางเงินเฟ้อ หากเงินเฟ้อพื้นฐาน (core inflation: เงินเฟ้อที่ตัดราคาพลังงานและอาหารที่ผันผวนออก) ชะลอลงต่อ อาจหนุนความคาดหวังการลดดอกเบี้ย และเป็นบวกต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกผล เช่น ทองคำ (non-yielding assets: สินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย/ปันผล)
ในตลาดทองคำจริง (physical markets: ซื้อขายทองคำจริง) ราคาทองในอินเดียกลับไปมีส่วนลด (discount: ราคาขายต่ำกว่าราคาตลาดอ้างอิง) เป็นครั้งแรกในรอบเดือน เพราะ ราคาผันผวนทำให้ความต้องการซื้อของผู้บริโภคลดลง ตรงกันข้าม ความต้องการในจีนยังแข็งแกร่ง โดยมีการซื้อก่อนเทศกาลตรุษจีน ความต่างนี้สะท้อนว่าหลายพื้นที่ลังเลเมื่อราคาแกว่งแรง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ทองคำ (XAUUSD: สัญลักษณ์ราคาทองคำเทียบดอลลาร์สหรัฐ) อยู่ที่ $4953.87 เพิ่มขึ้น +31.79 (+0.65%) โดยราคาพยายามทรงตัวหลังแกว่งแรง
ทองคำยังอยู่ในช่วงแกว่งตัวแคบเพื่อพักฐาน (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบ) หลังจากราคาถูกขายลงแรงจากจุดสูงล่าสุด $5598.60 ต้นเดือนนี้
กราฟรายวันแสดงว่าราคาอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (moving average/MA: ค่าเฉลี่ยราคาในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อดูแนวโน้ม) โดย MA 10 วัน (4935.49) เป็นแนวรับใกล้ ๆ และ MA 20 วัน (4970.65) เป็นแนวต้านใกล้ ๆ
ขณะที่ MA 30 วัน (4827.34) เป็นแนวรับลึกลงไป ชี้ว่าฝั่งคาดว่าราคาจะขึ้น (bulls: ผู้เล่นฝั่งซื้อ) ยังได้เปรียบ หากไม่หลุดระดับนี้
ตัวชี้วัดโมเมนตัม (momentum indicators: เครื่องมือดูแรงขึ้น-ลงของราคา) ยังไม่ชัดเจน ขณะนี้ราคาอยู่ต่ำกว่า MA 5 วัน (5008.45) สื่อว่าแรงขึ้นระยะสั้นอ่อนลง ส่วน Bollinger Bands (แถบโบลลิงเจอร์: เส้นกรอบบน-ล่างที่สะท้อนความผันผวน) แคบลงเล็กน้อย บอกว่าความผันผวนลดลง
อย่างไรก็ดี ปริมาณการซื้อขาย (volumes: จำนวนการซื้อขาย) ยังสูง สะท้อนว่ายังมีความสนใจและมีการวางสถานะของนักเทรด (positioning: การถือฝั่งซื้อ/ขาย)
หากทองกลับขึ้นไปยืนเหนือ $5000 ได้ชัดเจน เป้าหมายฝั่งขึ้นอาจกลับมาแถว $5157.56 และอาจทดสอบยอดเดิม $5598.60 อีกครั้ง
ฝั่งลง ให้จับตาหากหลุด $4900–$4850 อาจเป็นสัญญาณว่าฝั่งคาดว่าราคาจะลง (bearish: มุมมองขาลง) เริ่มคุมเกม และอาจพาไปหาแนวรับ $4544.06
ผลต่อภาพรวมตลาด
การร่วงแรงและฟื้นกลับบางส่วนของทอง สะท้อนว่าตลาดไวต่อข้อมูลเศรษฐกิจภาพใหญ่ (macro signals: สัญญาณจากเศรษฐกิจโดยรวม) หาก CPI ออกมาอ่อนลง อาจทำให้เหตุผลเรื่องการลดดอกเบี้ยชัดขึ้น และหนุนแรงซื้อ (bullish momentum: แรงส่งฝั่งขึ้น) ดันราคากลับเหนือ $5,050–5,100
แต่ถ้าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด แรงขายอาจกลับมา และทองอาจลงไปทดสอบโซน $4,900–4,850 อีกครั้ง
ระยะสั้นขึ้นกับข้อมูลเงินเฟ้อ ส่วนปัจจัยระยะยาว เช่น ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ (geopolitical tensions), การซื้อของธนาคารกลาง (central bank demand: ความต้องการซื้อจากธนาคารกลาง), และความไม่แน่นอนด้านการคลัง (fiscal uncertainty: ความเสี่ยงเรื่องงบประมาณ/หนี้รัฐบาล) ยังมีอยู่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
