ข้อมูลดอลลาร์จำกัดการลง
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐช่วยพยุงดอลลาร์ไม่ให้อ่อนมาก หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: จำนวนงานที่เพิ่มขึ้น/ลดลงในสหรัฐ ไม่รวมภาคเกษตร) เดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาด 70,000 และต่อจากตัวเลขเดือนธันวาคมที่ปรับใหม่เป็นเพิ่มขึ้น 48,000 (จากเดิม 50,000) อัตราว่างงาน (Unemployment Rate: สัดส่วนคนว่างงานต่อกำลังแรงงานทั้งหมด) ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.3% ในเดือนมกราคม จาก 4.4% ในเดือนธันวาคม หลังประกาศตัวเลข ตลาดประเมินโอกาส 94% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐที่กำหนดทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย) จะคงดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป เพิ่มจาก 80% ในวันก่อนหน้า ตามเครื่องมือ CME FedWatch (เครื่องมือที่คำนวณความน่าจะเป็นของทิศทางดอกเบี้ยจากราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) จากสถานการณ์ปัจจุบัน จุดสำคัญคือการรับมือแรงกดดันที่สวนทางกันของคู่เงิน USD/JPY รัฐบาลทาคาอิจิในญี่ปุ่นสร้างความคาดหวังเชิงบวกและทำให้เยนแข็งค่า ดึงคู่เงินลง ขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งทำให้โอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ เรากำลังเห็นความคาดหวังนี้สะท้อนเป็น “เงินไหล” ในตลาดจริง (market flows: การไหลเข้าออกของเงินลงทุนจริง) โดยเงินลงทุนต่างชาติในดัชนี Nikkei 225 (ดัชนีหุ้นหลักของญี่ปุ่น) เมื่อสัปดาห์ก่อนขึ้นไปสูงสุดในรอบมากกว่า 6 เดือน ความต้องการสินทรัพย์ญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นเป็นแรงผลักสำคัญที่ทำให้เยนแข็งค่าในช่วงนี้ นักเทรดกำลังวางตำแหน่ง (positioning: การปรับพอร์ต/ถือสถานะล่วงหน้าตามมุมมอง) เพื่อคาดหวังเศรษฐกิจในประเทศที่แข็งแรงขึ้นภายใต้ผู้นำใหม่ตลาดออปชันส่งสัญญาณความผันผวน
อีกด้านหนึ่ง รายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐออกมาดีกว่าคาดที่เพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่ง ตัวเลขนี้รวมกับอัตราว่างงานที่ลดลงสู่ 4.3% ทำให้ตลาดเชื่อมากขึ้นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย เครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็น 94% ว่าดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนในการประชุมครั้งถัดไป สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ (derivative traders: ผู้ซื้อขาย “ตราสารอนุพันธ์” ซึ่งเป็นสัญญาที่มูลค่าอ้างอิงจากสินทรัพย์อื่น) ภาวะดึงกันไปมานี้ก่อนรายงานเงินเฟ้อสหรัฐวันศุกร์บ่งชี้ว่าความผันผวน (volatility: การแกว่งของราคา) จะสูงขึ้น ความผันผวนโดยนัย 1 สัปดาห์ (one-week implied volatility: ค่าความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาสัญญาออปชัน) ของออปชัน USD/JPY (options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายที่ราคาในอนาคต) ปรับขึ้นเหนือ 12% แล้ว ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan: ธนาคารกลางญี่ปุ่น) ช่วงปลายปี 2025 นี่สะท้อนว่าตลาดกำลังเตรียมรับการเคลื่อนไหวใหญ่ ทำให้กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งของราคา เช่น สแตรดเดิล (straddle: ซื้อออปชัน “ซื้อ” และ “ขาย” ที่ราคาใช้สิทธิใกล้กัน เพื่อหวังได้จากการแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) น่าสนใจขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ (US Consumer Price Index หรือ CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจ่าย) เป็นตัวกระตุ้นระยะใกล้ที่อาจทำให้ตลาดเลือกทิศทาง หากเงินเฟ้อสูงกว่าคาด จะยืนยันแนวทางเข้มงวดด้านเงินเฟ้อ (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อ มักหมายถึงคง/ขึ้นดอกเบี้ย) ของเฟด และอาจดัน USD/JPY พุ่งขึ้นเร็ว ในทางกลับกัน หาก CPI ออกมาต่ำกว่าคาด ดอลลาร์จะอ่อนลง และเปิดทางให้แรงหนุนทางการเมืองฝั่งเยนกดคู่เงินต่ำกว่า 153.00 มากขึ้น Create your live VT Markets account and start trading now.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
