ประเด็นสำคัญ
- USD/JPY ลดลงสู่ 152.877 (-0.99%) หลังทาคาอิจิชนะเลือกตั้ง ทำให้คนต้องการ “เงินเยน” มากขึ้น
- ดอลลาร์ถูกกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อน และตลาดระมัดระวังก่อนรายงานจ้างงานสำคัญ (NFP)
วันพุธเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าต่อเนื่อง โดย USD/JPY ลดลงเกือบ 1% มาอยู่ที่ 152.877 หลังจากร่วงใกล้เคียงกันในวันก่อนหน้า
การเคลื่อนไหวที่เร็วนี้สะท้อนว่า “มุมมองของตลาด” เปลี่ยนไป หลังนักลงทุนตอบรับชัยชนะถล่มทลายของนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ ซึ่งทำให้ตลาดคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับแนวทางการใช้จ่ายภาครัฐและแผนเศรษฐกิจของญี่ปุ่น
ผลเลือกตั้งทำให้รัฐบาลของทาคาอิจิมี “อำนาจและการสนับสนุนจากประชาชน” มากขึ้น ส่งผลให้วางแผนงบประมาณได้มั่นคงขึ้น และลดความจำเป็นในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อเหตุผลทางการเมือง
พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBs) และเงินเยนต่างปรับขึ้น เพราะความเสี่ยงด้านการคลังลดลง และตลาดมองว่าแนวทางโดยรวมเป็นมิตรกับตลาดมากขึ้น (พันธบัตรรัฐบาลคือเอกสารกู้เงินที่รัฐบาลออกให้ผู้ลงทุน)
ดอลลาร์อ่อนค่าก่อนข้อมูลสำคัญ
ดอลลาร์ยังถูกกดดันในวงกว้าง เพราะข้อมูลสหรัฐที่ออกมาแย่กว่าคาดทำให้ตลาดเริ่มสงสัยว่าเศรษฐกิจฟื้นตัวแข็งแรงแค่ไหน
ยอดขายปลีกและการเพิ่มขึ้นของต้นทุนแรงงานชะลอลงในไตรมาส 4 ทำให้ตลาดระวังก่อนรายงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนมกราคม (รายงานจำนวนงานใหม่ในสหรัฐที่ไม่รวมภาคเกษตร) โดยตลาดคาดเพิ่ม +70,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานคงที่ที่ 4.4%
ตอนนี้ตลาดคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยรวมราว 60 bps ภายในเดือนธันวาคม (bps = จุดฐาน; 100 bps เท่ากับ 1%) โดยอาจเริ่มลดครั้งแรกช่วงกลางปี
ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดยังต่างกัน แต่ผู้ซื้อขายเริ่มวางตำแหน่งเพื่อรับการลดดอกเบี้ยมากขึ้น เพราะเงินเฟ้อชะลอลงและประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้น (ประสิทธิภาพการผลิตคือผลิตได้มากขึ้นต่อเวลา/ต้นทุนเท่าเดิม)
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
USDJPY ปรับลงแรงสู่ 152.877 ลดลงรายวัน -1.526 (-0.99%) หลังทำจุดสูงสุดที่ 159.452 ปลายเดือนมกราคม ตอนนี้เข้าสู่ช่วง “ปรับฐานลง” ชัดเจน (ปรับฐานคือราคาย่อลงหลังขึ้นแรง) และซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น
การหลุดต่ำกว่า MA5 (155.479), MA10 (155.358), MA20 (155.944), และ MA30 (156.426) บ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นเริ่มอ่อนลง (MA หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ คือค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังตามจำนวนวัน เช่น 5/10/20/30 วัน)
การขึ้นไปไม่ผ่านจุดสูง 159.45 สอดคล้องกับแรงขายจำนวนมาก เห็นได้จาก “ปริมาณการซื้อขาย (วอลุ่ม)” ที่เพิ่มขึ้นในช่วงแท่งเทียนสีแดงที่ตามมา (วอลุ่มคือจำนวนการซื้อขาย; แท่งเทียนแดงมักสื่อว่าราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด) การปรับฐานครั้งนี้ลบช่วงขึ้นก่อนหน้าไปเกือบครึ่ง ซึ่งเริ่มตั้งแต่ปลายกันยายนจาก 145.484
แม้เคยเด้งเล็กน้อยแถว 154–155 แต่แรงขายกลับมาอีก ทำให้ราคาถูกกดลงใกล้แนวรับเดิม
หากแนวรับแถว 152.80 รับไม่อยู่ ระดับถัดไปที่ควรจับตาคือ 151.50 และอาจลงไปทดสอบ 150.00 อีกครั้ง ส่วนด้านบน “แนวต้าน” อยู่แถว 155.00 และยังตรงกับกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (แนวรับ/แนวต้านคือโซนราคาที่มักหยุดหรือชะลอการลง/ขึ้น)
โดย MACD มีแนวโน้มจะเป็นขาลง และวอลุ่มเริ่มเข้าทางผู้ขาย ทำให้ USDJPY อาจค่อย ๆ อ่อนลงต่อ เว้นแต่จะมีการแทรกแซงที่แรงหรือมีปัจจัยพื้นฐานสำคัญเข้ามา (MACD คือเครื่องมือวัดทิศทาง/แรงของแนวโน้มจากเส้นค่าเฉลี่ย)
ผู้ซื้อขายจะจับตาสัญญาณ “ทำฐาน” หรือการหลุดลงต่อในช่วงถัดไป (ทำฐานคือราคาทรงตัวเพื่อเตรียมกลับตัว)
ผลกระทบต่อตลาด
เมื่อเงินเยนแข็งค่าและดอลลาร์อ่อนจากข้อมูลที่แย่ ผู้ซื้อขายยิ่งระวังก่อนรายงานงานของสหรัฐ
หากตัวเลขการจ้างงานต่ำกว่าคาด กระแสขายดอลลาร์อาจแรงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำ เช่น เยนและฟรังก์สวิส (สกุลเงินดอกเบี้ยต่ำคือประเทศที่ดอกเบี้ยนโยบายต่ำ ทำให้ต้นทุนถือครองเงินสกุลนั้นต่ำ)
USD/JPY อาจลงต่อ โดยรูปแบบราคาชี้ว่าอาจทดสอบต่ำกว่า 152 หากความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้นหรือผลตอบแทนพันธบัตรลดลง (ผลตอบแทนพันธบัตรคืออัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากการถือพันธบัตร)
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
