ข้อมูลสำคัญและปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
ยอดค้าปลีกสหรัฐเดือนธันวาคมอยู่ที่ 0.0% เมื่อเทียบรายเดือน (month-on-month: เทียบกับเดือนก่อน) ต่ำกว่าที่คาด 0.4% หลังจากเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 0.6% ยอดขายเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบรายปี (year-on-year: เทียบกับปีก่อน) ต่ำกว่าก่อนหน้าที่ 3.3% และ “Control Group” (กลุ่มควบคุม: หมวดยอดค้าปลีกบางส่วนที่ใช้คำนวณ GDP ของสหรัฐ) ลดลง 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% จีนขอให้ธนาคารในประเทศลดความเสี่ยง/การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasuries: พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) ตามรายงานของ Bloomberg อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 4.18% ขณะที่ DXY (ดัชนีดอลลาร์: ค่าความแข็ง/อ่อนของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก) อยู่ราว 96.90 หลังทำจุดต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ ตลาดประเมินว่าปีนี้อาจลดดอกเบี้ยรวมเกือบ 50 เบสพอยต์ (basis points: 1 เบสพอยต์ = 0.01%) และนักเศรษฐศาสตร์คาดการจ้างงานสหรัฐเดือนมกราคม 70K หลังจากเดือนธันวาคม 50K ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านยังคงอยู่ โดยมีรายงานว่าเรือของสหรัฐถูกแจ้งให้หลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซให้ “ไกลที่สุดเท่าที่ทำได้” (Strait of Hormuz: ช่องทางเดินเรือสำคัญในการขนส่งน้ำมัน) ตามรายงานของ Bloomberg ด้านกราฟ RSI (Relative Strength Index: ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) อยู่ใกล้ 56 และ ADX (Average Directional Index: ดัชนีวัดความแข็งแรงของแนวโน้ม) ใกล้ 13.5 โดยแนวต้านอยู่ที่ 5,050–5,100 ดอลลาร์ และแนวรับที่ 5,000 ดอลลาร์ ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2022กลยุทธ์ออปชันท่ามกลางความผันผวนสูง
แรงหนุนพื้นฐานของทองคำยังแข็งแรง จากธีม “ค่าเงินเสื่อม” (currency debasement: มูลค่าของเงินลดลงจากเงินเฟ้อหรือการเพิ่มปริมาณเงิน) ธนาคารกลางซื้อทองทำสถิติในปี 2022 และ 2023 เพื่อเป็น “การป้องกันความเสี่ยง” (hedge: วิธีลดความเสี่ยงจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์) ต่อหนี้สาธารณะสหรัฐที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องและทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว ความต้องการจากภาครัฐนี้ช่วยพยุงราคา ทำให้การ “เล่นฝั่งขาย” แบบรุนแรง (short position: การคาดว่าราคาจะลง) มีความเสี่ยง ความคาดหวังว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยก็ช่วยหนุนราคาเช่นกัน เมื่อดอกเบี้ยมีแนวโน้มลด “ต้นทุนค่าเสียโอกาส” (opportunity cost: ผลประโยชน์ที่พลาดไปจากการเลือกอีกทาง) ของการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกผลอย่างทองคำ (non-yielding asset: สินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ย/ปันผล) จะลดลง ภาพรวมนี้ทำให้การย่อตัวลึกดูเป็นโอกาสเข้าซื้อ ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า กลยุทธ์ที่พอทำได้คือขายสเปรดพุต “นอกเงิน” (out-of-the-money put spread: กลยุทธ์ขายพุตที่ราคาใช้สิทธิห่างจากราคาปัจจุบัน โดยทำเป็นช่วง/สเปรด เพื่อจำกัดความเสี่ยง) โดยวางราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ตกลงซื้อ/ขายในสัญญาออปชัน) ต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ 5,000 ดอลลาร์ วิธีนี้ช่วยเก็บ “พรีเมียม” (premium: ค่าที่ผู้ซื้อออปชันจ่ายให้ผู้ขาย) ด้วยมุมมองบวกแบบระมัดระวังถึงทรงตัว และใช้ประโยชน์จากความผันผวนสูงกับแนวรับเชิงจิตวิทยา กำไรจะเกิดหากทองคำยืนเหนือราคาใช้สิทธิไปจนถึงวันหมดอายุ (expiration: วันที่สัญญาสิ้นสุด) อีกด้านหนึ่ง หากมองว่าราคาจะยังแกว่งสะสมต่อ อาจพิจารณาสเปรดคอลฝั่งขาลง (bear call spread: กลยุทธ์ขายคอลและซื้อคอลอีกตัวเพื่อจำกัดความเสี่ยง เหมาะเมื่อคาดว่าราคาไม่ขึ้นแรง) โดยตั้งราคาใช้สิทธิสูงกว่าแนวต้าน 5,100 ดอลลาร์ กลยุทธ์นี้เป็น “จำกัดความเสี่ยง” (defined-risk: ขาดทุนสูงสุดถูกกำหนดไว้) และได้ประโยชน์จากพรีเมียมที่สูง โดยกำไรจะเกิดหากราคาทองไม่ทะลุขึ้นแรงในระยะสั้น เป็นวิธีเดิมพันว่าขาขึ้นจะไม่กลับมาแรง โดยไม่รับความเสี่ยงแบบไม่จำกัด สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
