นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
คณะกรรมการตลาดเปิดของเฟดได้ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยรวม 3 ครั้ง ซึ่งคิดเป็น 75 จุดฐานในปี 2025 โดยคาดว่าเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะคงที่ระหว่าง 3.5% ถึง 3.75% ตลอดปี 2026 การลดอัตราดอกเบี้ยที่เราเห็นในปีที่แล้วในปี 2025 ดูเหมือนจะสิ้นสุดลงแล้ว โดยเฟดคาดว่าจะรักษากลุ่มเป้าหมายที่ 3.5%-3.75% ตลอดปี 2026 ความมั่นคงนี้บ่งชี้ถึงช่วงเวลาที่มีความผันผวนน้อยในตลาดอัตราดอกเบี้ย เราจึงควรพิจารณากลยุทธ์ที่สร้างผลกำไรจากความสงบนี้ เช่น การขายออปชันบน SOFR หรือฟิวเจอร์สของกระทรวงการคลัง ด้วยธนาคารกลางที่คาดการณ์ได้และการเติบโตของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ความกลัวในตลาดโดยรวมอาจลดลงในสัปดาห์ข้างหน้า ดัชนี VIX ได้ลดลงต่ำกว่า 15 แล้ว ซึ่งสะท้อนถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในแนวโน้มเศรษฐกิจ สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขายความผันผวน เช่น การขายฟิวเจอร์ส VIX หรือการเขียนสแตรงเกิลบนดัชนีหลักการลงทุนใน AI และการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การคาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่ง 2.9% นั้นได้รับการกระตุ้นจากการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ รายงานผลประกอบการล่าสุดจากปลายเดือนมกราคมยืนยันว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังเพิ่มการใช้จ่ายด้านลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI สำหรับปี 2026 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการทำผลงานที่ดีกว่าในภาคเทคโนโลยี ทำให้กลยุทธ์ที่มองบวกใน Nasdaq 100 อย่างการใช้ call spreads น่าสนใจเป็นพิเศษ เราเห็นเหตุผลน้อยมากที่เฟดจะเปลี่ยนทิศทาง โดยเฉพาะเมื่อเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ตั้งเป้า รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดในเดือนมกราคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.8% ซึ่งเป็นการให้เหตุผลแก่ธนาคารกลางในการรักษาท่าทีที่เข้มงวด นี่ยืนยันว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่สิ้นสุด ทำให้โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้มีความเป็นไปได้น้อยมาก แรงกระตุ้นจากการเติบโตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและนโยบายเฟดที่สูงกว่ายังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเปรียบเทียบกับเศรษฐกิจอื่น โดยเฉพาะในยุโรปซึ่งการเติบโตยังคงซบเซา สหรัฐฯ แสดงถึงผลตอบแทนที่ดีกว่า เราควรมองหาการรักษาตำแหน่งยาวในดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินที่ธนาคารกลางกำลังส่งสัญญาณในทิศทางที่ผ่อนคลายกว่า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
