ทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
ทองคำมีคุณค่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเป็นการป้องกันจากภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลาง ส่วนใหญ่จากประเทศที่กำลังพัฒนาต่างๆ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี ได้เพิ่มการสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว โดยซื้อทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับเงินดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาได้แก่ ความไม่แน่นอนทางการเมือง ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย และอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่ามักส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น ก็มีผลต่อมูลค่าของทองคำเช่นกันการเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุด
การพุ่งขึ้นของราคาสกุลริงกิตมาเลเซียในขณะนี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ทรงพลังทั่วโลก เราได้เห็นทองคำทะลุผ่านระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งที่นักเทรดควรให้ความสนใจในสัปดาห์ข้างหน้า การซื้อทองคำจากธนาคารกลางยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับความแข็งแกร่งของตลาดนี้ หากมองย้อนกลับไป เราเห็นพวกเขาซื้อเพิ่มกว่า 1,000 ตันในปี 2025 และข้อมูลล่าสุดจาก World Gold Council แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มอีก 250 ตันในไตรมาสที่สี่เพียงอันเดียว ความต้องการที่สม่ำเสมอจากแหล่งทางการเหล่านี้ก่อให้เกิดฐานราคาที่แข็งแกร่ง ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดทำให้การสนับสนุนเพิ่มขึ้น การที่ข้อมูล CPI ล่าสุดในเดือนมกราคม 2026 ออกมาน้อยกว่าที่คาดไว้ที่ 2.1% ทำให้ตลาดฟิวเจอร์สเริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ 85% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ในเดือนมีนาคม โดยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะทำให้ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากขึ้น การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการกระตุ้นจากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่งทำระดับต่ำกว่าระดับ 95.00 ซึ่งเป็นการขัดแย้งกับระดับสูงที่เราเห็นในปี 2024 ตราบเท่าที่เงินดอลลาร์อยู่ภายใต้ความกดดัน มันก็จะส่งผลบวกโดยตรงต่อทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ด้วยความรู้สึกที่ดีต่อทองคำในตอนนี้ เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นคอล เพื่อใช้ประโยชน์จากอัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้น มองหาสัญญาในเดือนมีนาคมและเมษายน 2026 โดยมีราคาเข้าจุดประมาณ 5,100 และ 5,200 ดอลลาร์ ความผันผวนที่คาดการณ์ในตลาดกำลังเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้นการตั้งตัวในตอนนี้อาจเป็นประโยชน์ก่อนที่ราคาจะสูงขึ้น เพื่อจัดการความเสี่ยง เราสามารถใช้กลยุทธ์ bull call spreads เพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น หรือนักเทรดควรระวังการเปลี่ยนแปลงในการสื่อสารของเฟดที่อาจมีท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น การปรับท่าทีหรือการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของเงินดอลลาร์สามารถเป็นสัญญาณให้ป้องกันสถานะที่ยาวออกไปได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
