วงจรสินค้าโภคภัณฑ์ของโลก
การวิเคราะห์นี้มีความระมัดระวังเกี่ยวกับการคาดหวังการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอย่างมีโครงสร้างจากการปรับราคาทองแดง เนื่องจากโลกไม่ได้เข้าสู่วงจรสินค้าโภคภัณฑ์ใหม่ที่ยิ่งใหญ่ ความกลัวเกี่ยวกับการลดมูลค่าของสกุลเงินมีส่วนเกี่ยวข้องน้อยมากกับความต้องการทางกายภาพ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปฏิรูปโครงสร้างมักจะได้รับการพิจารณาเมื่อสถานการณ์เข้าใกล้ระดับวิกฤต เราควรมองเห็นเสถียรภาพล่าสุดในสินทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่เป็นปฏิกิริยาช่วงสั้น ๆ ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน ขณะที่สกุลเงินของผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์มีการฟื้นตัว ภาพรวมเศรษฐกิจพื้นฐานยังคงอ่อนแอ ผู้ค้าตลาดควรระมัดระวังเกี่ยวกับการติดตามการปรับขึ้นนี้ เนื่องจากขาดการสนับสนุนจากความต้องการทางกายภาพที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงหลักที่เราเห็นกำลังพัฒนาคือภาวะเศรษฐกิจซบเซายาวนานในตลาดเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น อัตราเงินเฟ้อ IPCA ของบราซิล ที่ได้ลดลงในช่วงท้ายปี 2025 ได้กลับมาอยู่ที่ 5.1% ในเดือนมกราคม ขณะที่การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 สำหรับผู้ส่งออกอย่างแอฟริกาใต้มีเพียง 0.5% เท่านั้น การรวมกันของเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการเติบโตที่ซบเซาเป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจนสำหรับผู้ค้าการวิเคราะห์การปรับขึ้นของโลหะ
การปรับขึ้นของโลหะครั้งนี้แตกต่างจากสิ่งที่เราเห็นในอดีต มองย้อนกลับไปที่วงจรที่ยิ่งใหญ่ในช่วงปี 2000 เราเห็นการเติบโตของความต้องการอย่างต่อเนื่องในระยะเวลาทศวรรษจากการพัฒนาอุตสาหกรรมของจีน การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนมากขึ้นจากความกลัวการลดมูลค่าของสกุลเงินที่ไม่มีกำหนดในตลาดพัฒนา ซึ่งความรู้สึกนี้สามารถกลับตาลปัตรได้อย่างรวดเร็ว กลยุทธ์อนุพันธ์ควรเน้นการป้องกันและเตรียมตัวสำหรับความเสี่ยงด้านลบ เราเชื่อว่าการซื้อสิทธิขาย (put options) บน ETFs ของตลาดเกิดใหม่ที่กว้างใหญ่ให้การป้องกันที่ดีต่อการกลับตัว ดัชนีความผันผวนของ ETF ตลาดเกิดใหม่ (VXEEM) ได้เพิ่มสูงขึ้นถึง 28 ในสัปดาห์นี้จากระดับต่ำที่ 20 ในช่วงปลายปี 2025 ซึ่งสัญญาณนี้บ่งบอกถึงความวิตกกังวลในตลาดที่เพิ่มขึ้น สร้างบัญชี VT Markets แบบสดของคุณ และ เริ่มการเทรด ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
