ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาทองคำขาว
เหตุการณ์ทางทหารในทะเลอาหรับทำให้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่เสี่ยงและย้ายไปยังโลหะมีค่าอย่างทองคำขาว การฟื้นตัวของทองคำขาวเกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวเมื่อเร็วๆ นี้ที่เกิดจากการเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งมีผลกระทบต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐซึ่งสนับสนุนทองคำขาวโดยตรง รายงานจาก ADP แสดงจำนวนการสร้างงานต่ำกว่าที่คาดที่ 22,000 งานในเดือนมกราคม ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ยังคงอยู่ที่ 53.8 แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ความคาดหวังในตลาดเอียงไปทางธนาคารกลางสหรัฐที่จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งอาจทำให้มีการผ่อนคลายนโยบายหากสภาพการณ์เลวร้ายลง การคาดการณ์นี้จะส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ทำให้ทองคำขาวดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน การลงทุนในทองคำขาวทำหน้าที่เป็นที่เก็บมูลค่า โดยมีปัจจัยหลายอย่างที่ส่งผลต่อราคา เช่น ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ความต้องการในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ ก็ส่งผลต่อราคาทองคำขาว ราคาทองคำขาวมักสะท้อนการเคลื่อนไหวของทองคำ เนื่องจากทั้งสองเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยตลาดทองคำขาวและกลยุทธ์การซื้อขาย
จากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ $89.70 เรามองเห็นโอกาสทันทีในตลาดออปชั่น การเพิ่มขึ้นมาจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และความคาดหวังเกี่ยวกับธนาคารกลางที่มีท่าทีผ่อนคลาย เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นแบบคอลระยะสั้นเพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมการขาขึ้นหากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้เพิ่มขึ้น ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอจากสหรัฐซึ่งมีจำนวนการสร้างงานเพียง 22,000 งานในเดือนมกราคม เป็นการยืนยันมุมมองนี้อย่างแข็งแกร่ง มองย้อนกลับไป นี่เป็นหนึ่งในค่าที่ต่ำที่สุดที่เราเห็นนับตั้งแต่การชะลอตัวในปี 2025 บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจำกัดความสามารถในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย สภาพแวดล้อมของความคาดหวังอัตราต่ำโดยตรงสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำขาว อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรลืมการตอบสนองเชิงลบอย่างรุนแรงของตลาดเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาที่มีต่อการเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ ชื่อเสียงที่เข้มงวดของเขานำไปสู่ความเสี่ยงที่สำคัญหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจกลับมาให้ผลดีอย่างรวดเร็ว ผู้ค้าที่ระมัดระวังอาจป้องกันการซื้อขายระยะยาวโดยการซื้อออปชั่นแบบพุตที่อยู่นอกเงินเพื่อประกันความเสี่ยงจากการกลับใจของตลาด ในระดับพื้นฐาน ภาพรวมความต้องการในอุตสาหกรรมยังคงเป็นฐานสนับสนุนสำหรับทองคำขาว รายงานจากอุตสาหกรรมล่าสุดในปี 2025 ยืนยันว่าความต้องการจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และรถยนต์ไฟฟ้าเติบโตขึ้นกว่า 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ความต้องการโครงสร้างนี้จะสร้างฐานราคาให้แข็งแกร่ง ไม่ขึ้นอยู่กับความกลัวของตลาดในระยะสั้น เราควรติดตามอัตราส่วนทองคำต่อทองคำขาวซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 40 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ อัตราส่วนนี้มีค่าเฉลี่ยใกล้เคียงกับ 65 ในประวัติศาสตร์ ซึ่งแสดงว่าทองคำขาวอาจอยู่ในจุดที่สูงเกินไปเมื่อเทียบกับทองคำในระดับนี้ การทำการซื้อขายคู่ โดยการซื้อทองคำและขายทองคำขาวล่วงหน้า อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการเล่นการกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ย สัญญาณที่ขัดแย้งระหว่างความกลัวในระยะสั้นที่ทำให้ราคาสูงขึ้นและความเสี่ยงจากธนาคารกลางที่เข้มงวดทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อความผันผวน ความผันผวนที่คาดการณ์ในออปชั่นทองคำขาวได้เพิ่มขึ้นแล้วเกิน 38% จากระดับต่ำกว่า 20 เมื่อเดือนที่แล้ว การทำสัญญาแบบยาว โดยการซื้อออปชั่นทั้งแบบคอลและแบบพุต อาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในสัปดาห์ที่จะมาถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
