บทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย มักถูกซื้อในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเพราะมีเสถียรภาพต่อการเงินและการลดค่าของสกุลเงิน ธนาคารกลาง โดยเฉพาะในประเทศที่กำลังพัฒนา เป็นผู้ซื้อทองคำหลัก โดยบันทึกการซื้อสูงสุดในปี 2022 ที่ 1,136 ตัน มีมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ ทองคำมักมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับดอลลาร์สหรัฐและแนวโน้มตลาดหุ้น ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนทางการเมือง อัตราดอกเบี้ย และความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำจะเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมักจะทำให้ราคาทองคำลดลงความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับดอลลาร์สหรัฐ
เรามองเห็นความสัมพันธ์ที่ชัดเจนในทางกลับกันกับดอลลาร์สหรัฐเป็นไปตามที่คาดการณ์ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อ่อนตัวลงมากจากระดับสูงสุดในปลายปี 2025 โดยมีการซื้อขายอยู่รอบๆ 101.5 ขณะที่ตลาดคาดการณ์ในทิศทางนโยบายการเงินที่อ่อนตัวของธนาคารกลางสหรัฐ การมองในเชิงเศรษฐกิจนี้พร้อมกับข่าวลือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี จะช่วยขจัดอุปสรรคสำคัญสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ความสนับสนุนพื้นฐานนี้ได้รับการเสริมด้วยการซื้อขายที่มากมายโดยสถาบัน เราได้เห็นตัวเลขล่าสุดจากสภาทองคำโลกที่แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงมีการซื้อทองคำในระดับสูงอย่างต่อเนื่องในปี 2025 โดยเพิ่มอีก 1,050 ตันให้กับเงินสำรองของตน ความต้องการที่ต่อเนื่องนี้จากผู้เล่นหลัก เช่น จีนและอินเดียสร้างพื้นฐานราคาที่แข็งแกร่ง ช่วยลดความเสี่ยงด้านราคา พิจารณาจากพื้นฐานนี้ เราเชื่อว่าการซื้อออปชันซื้อในทองคำฟิวเจอร์สเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในสัปดาห์ข้างหน้า ด้วยรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐล่าสุดที่แสดงอัตรา 3.2% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี เรื่องเล่าการป้องกันเงินเฟ้อกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้น นี่ทำให้เราสามารถมีความเสี่ยงที่ชัดเจนในขณะเดียวกันก็มีโอกาสเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในสภาพการณ์ปัจจุบัน สำหรับผู้จัดการพอร์ตการลงทุนที่กว้างขึ้นนั้น การถือครองทองคำฟิวเจอร์สในระยะยาวสามารถทำหน้าที่เป็นการป้องกันที่มีประสิทธิผลต่อแนวโน้มที่อาจตกต่ำในตลาดหุ้น โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ที่ทองคำสามารถเพิ่มขึ้นในขณะที่ดัชนีหุ้นนั้นลดลง การใช้อนุพันธ์ช่วยให้สามารถป้องกันความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงนี้ได้ในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพทางการเงิน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
