อิทธิพลของตลาดต่อราคาทองคำ
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงแนวทางการเงินที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ ก็ส่งผลกระทบต่อราคาเช่นกัน ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก ระดับการสนับสนุนและต้านทานของทองคำได้รับอิทธิพลจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและสภาพเศรษฐกิจ ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าสำหรับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน โดยมักมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรสหรัฐ ผลกระทบจากหลายปัจจัย รวมถึงความไม่มั่นคงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ย ยิ่งเสริมบทบาทของทองคำในความมั่นคงทางการเงินของโลก หลังจากการลดราคาที่รุนแรงถึง 7% ในวันนี้ เราควรคาดการณ์ความผันผวนที่รุนแรงในสัปดาห์หน้า การขายในลักษณะนี้มักจะนำไปสู่การแกว่งราคาที่ไม่แน่นอน เนื่องจากผู้ค้าถูกบังคับให้ปรับสถานะการถือครองที่มีการใช้เลเวอเรจ การลดลงในวันเดียวนี้เป็นหนึ่งในการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็นนับตั้งแต่การขายออกที่รุนแรงในเดือนเมษายน 2013 แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาดในระยะสั้นผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงผู้นำของ Fed ที่อาจเกิดขึ้น
ข่าวว่าเควิน วาร์ช อาจจะเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนถัดไป เป็นแรงกระตุ้นหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ตลาดเริ่มปรับการประเมินความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปีนี้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากวาร์ชมักถูกมองว่ามีท่าทีที่เข้มงวดกว่าพาวล์ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) จึงเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.2% ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาทองคำตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน สำหรับผู้ค้าที่ซื้อขายตัวเลือก ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นโอกาส แต่ก็มีความเสี่ยงสูง ดัชนีความผันผวนของทองคำ (GVZ) อาจจะเกิน 30 ซึ่งเป็นระดับที่เราไม่ได้เห็นตั้งแต่วิกฤตในภาคธนาคารในช่วงต้นปี 2025 นี้ทำให้การขายออปชั่นผ่านกลยุทธ์เช่น การขายออปชั่นแบบเครดิต (call credit spreads) น่าสนใจ แต่ความเสี่ยงในการกลับตัวที่รุนแรงขึ้นยังคงสูงมาก เราควรสังเกตระดับทางเทคนิคที่สำคัญอย่างใกล้ชิดสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป หากไม่สามารถถือระดับสนับสนุนรอบเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใกล้ $5,066 ได้ อาจกระตุ้นการขายเพิ่มเติม หากเรามีการทะลุที่ชัดเจนต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ผู้ค้าอาจมองว่าเป็นสัญญาณในการเปิดสถานะขายใหม่ไปที่ระดับ $4,831 เราต้องไม่ลืมปัจจัยพื้นฐานที่ทำให้ทองคำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีที่ผ่านมา เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ และธนาคารกลางที่เป็นผู้ซื้อหลักเมื่อปีที่แล้ว ข้อมูลจากสภาทองคำโลกแสดงให้เห็นว่า ธนาคารกลางได้เติมทองคำเกือบ 800 ตันให้กับสำรองในปี 2025 นี้เป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดในระยะยาว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
