การเติบโตของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ AI
ความแข็งแกร่งของตลาดในช่วงต้นเกิดจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ AI ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกำไรที่แข็งแกร่งและมุมมองที่สดใส กำไรของ Seagate เกินความคาดหมายสะท้อนความต้องการในการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนโดย AI ขณะที่ ASML รายงานคำสั่งซื้อที่อยู่ในระดับสูงสุดจากการขยายตัวของ AI นอกจากนี้ การอนุมัติให้บริษัทเทคโนโลยีจีนซื้อชิป AI ขั้นสูงจาก Nvidia ยังช่วยส่งเสริมภาคส่วนนี้ให้มีระดับสูงสุดใน 52 สัปดาห์สำหรับ VanEck Semiconductor ETF ในการทำกำไร เทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงเป็นจุดสนใจ โดยมี Microsoft, Meta Platforms และ Tesla จะเผยผลลัพธ์ในเร็วๆ นี้ ตามมาด้วย Apple นอกเหนือจากเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Starbucks มีการเติบโตของจำนวนผู้เข้าชมครั้งแรกในรอบสองปีแม้ว่าจะมีกำไรต่ำกว่าที่คาด วตลาดยังคงพึ่งพาหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI เนื่องจากตำแหน่งด้านนโยบายการเงินของเฟดยังคงมีความสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม ดัชนี Dow Jones Industrial Average ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัว มีการคำนวณจากราคาหุ้นและหารด้วยปัจจัย 0.152 ก่อตั้งโดย Charles Dow และถูกวิจารณ์ว่าไม่ครอบคลุมพอเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีเช่น S&P 500 ปัจจัยที่มีผลต่อ DJIA ประกอบด้วยกำไรของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย และเงินเฟ้อ ทฤษฎี Dow ที่พัฒนาโดย Charles Dow ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มหลักของตลาดโดยการเปรียบเทียบดัชนี Dow Jones Industrial และ Transportation หาความสอดคล้องและยืนยันปริมาณ สร้างขึ้นจากสามเฟสแนวโน้ม: การสะสม การมีส่วนร่วมของสาธารณะ และการกระจาย การซื้อขาย DJIA สามารถทำได้ผ่าน ETFs เช่น SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส ตัวเลือกและกองทุนรวมความท้าทายและกลยุทธ์ของตลาด
เมื่อ S&P 500 ทดสอบ 7,000 แต่ไม่สามารถรักษาได้ แสดงให้เห็นถึงสัญญาณการอ่อนเพลียในรอบการขึ้นอย่างจำกัด เราควรระมัดระวังในการไล่ตามโมเมนตัมและพิจารณากลยุทธ์เช่น การวางเดิมพันว่าแนวนี้จะทำหน้าที่เป็นระดับต้านทานระยะสั้น ขึ้นอยู่กับหุ้น AI ทำให้ค่าเฉลี่ยโดยรวมมีความเสี่ยงที่จะถอยกลับหากกำไรเทคโนโลยีที่กำลังจะมาถึงไม่น่าพอใจ ตำแหน่งของเฟดทำให้เกิดความขัดแย้งชัดเจนกับความคาดหวังของตลาดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 การหยุดชะงักนี้เป็นแหล่งความเสี่ยงหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น เราจับตาดูอนุพันธ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอย่างใกล้ชิดเนื่องจากจะมีการตอบสนองก่อนหากตลาดถูกบังคับให้ตัดราคาเหล่านี้ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับแนวทางที่ใจเย็นของเฟด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานครั้งสุดท้ายสำหรับเดือนธันวาคม 2025 อยู่ที่ 3.1% ดูย้อนกลับไป วัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วในปี 2023-2024 แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อขนาดไหน ซึ่งแสดงว่าพวกเขาจะไม่รีบที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ตัวเลือกในภาคที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น การเงินและอสังหาริมทรัพย์ น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับตำแหน่งที่มองโลกในแง่ร้าย ความผันผวนยังคงต่ำอย่างน่าประหลาดใจ โดย VIX ปัจจุบันซื้อขายที่ประมาณ 14.5 แม้ว่าตลาดจะอยู่ในตำแหน่งที่มีความเสี่ยงสูงสุด เป็นสัญญาณว่ามีความพึงพอใจอยู่ระดับหนึ่งและทำให้ตัวเลือกป้องกันการลดราคาบน ETF ตลาดกว้างมีค่าใช้จ่ายต่ำ เรามองว่านี่เป็นโอกาสที่มีค่าใช้จ่ายต่ำในการป้องกันพอร์ตการลงทุนที่ยาวต่อการตกต่ำที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า ความแข็งแกร่งของตลาดมีความเข้มข้นสูงในเซมิคอนดักเตอร์ โดย VanEck Semiconductor ETF (SMH) ทำระดับสูงสุดใหม่ในขณะที่ตลาดโดยรวมหยุดนิ่ง ความแตกต่างนี้จะต้องได้รับการพิจารณา เนื่องจากการเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในกลุ่มนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขายที่กว้างออกไป ซึ่งเหมาะสำหรับการซื้อขายคู่ เช่น การลงทุนใน SMH ขณะที่ขายชอร์ตดัชนีที่อ่อนแอกว่าเช่น Russell 2000 (IWM) กำไรสำคัญจาก Microsoft และ Apple ในสัปดาห์นี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจจะพิสูจน์หรือทำให้เกิดการตรวจสอบจริงในแนวโน้ม AI ความผันผวนที่สูงขึ้นชี้ให้เห็นว่ามีการเปลี่ยนแปลงราคาใหญ่คาดหวัง เราเชื่อว่าการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกเช่นการใช้ straddles เป็นการใช้ที่ชาญฉลาดในการซื้อขายขนาดของการเคลื่อนไหวหลังผลกำไรโดยไม่ต้องเดิมพันในทิศทางเฉพาะ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
