การปรับปรุงดัชนี USD
ดัชนี USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ท่ามกลางคาดการณ์ที่อ่อนแอจากธนาคารกลางสหรัฐ แม้ว่าการฟื้นตัวอาจถูกจำกัดอยู่ก็ตาม คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ขณะที่การประกาศประธานธนาคารกลางคนใหม่อยู่ในระหว่างการดำเนินการ ความพยายามในการปฏิเสธผู้ว่าการธนาคารกลาง Lisa Cook ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น พร้อมกับราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 อาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา จำกัดการเพิ่มขึ้นของ USD/CAD โดยรวมแล้ว คาดว่าจะมีแนวโน้มการซื้อที่ชัดเจนเพื่อยืนยันจุดต่ำสุดในราคาสปอต เนื่องจากการกลับตัวที่รุนแรงจากระดับต่ำที่เราเห็นตั้งแต่เดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา เราต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญเมื่อทั้งธนาคารแห่งแคนาดาและธนาคารกลางสหรัฐประกาศอัตราในวันนี้ ตลาดติดอยู่ระหว่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่พื้นฐานอ่อนแอและเศรษฐกิจแคนาดาที่ส่งสัญญาณผสมผสานซึ่งอาจบีบบังคับให้ธนาคารแห่งแคนาดาต้องลงมือ ซึ่งสร้างความตึงเครียดที่ทางเลือกที่ดีที่สุดไม่ชัดเจนในระยะสั้น สำหรับสัปดาห์ข้างหน้า เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่มีประโยชน์จากความผันผวนที่สูงขึ้น เนื่องจากการเซอร์ไพรซ์จากธนาคารกลางใดก็สามารถกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงได้ ความผันผวนที่คาดหมายสำหรับตัวเลือก USD/CAD ในหนึ่งสัปดาห์ได้เพิ่มขึ้นเป็น 9.8% สะท้อนถึงความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับการประกาศโดยตรงเหล่านี้ การซื้อกลยุทธ์ straddle หรือ strangle แบบง่าย ๆ อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเล่นการแตกตัวออกจากช่วงแคบในปัจจุบันกลยุทธ์ที่เป็นไปได้สำหรับ USD/CAD
หากเราคิดว่าความแข็งแกร่งล่าสุดในน้ำมัน โดยน้ำมัน WTI ข้าม $92 ต่อบาร์เรล จะมีมากกว่าธนาคารแห่งแคนาดาที่มีนโยบายอ่อนแอแล้ว การกระโดดนี้สู่ 1.3600 ดูเหมือนจะเป็นโอกาสในการขาย การสร้าง bear call spread โดยการขายตัวเลือกที่ 1.3650 และซื้อการป้องกันที่ 1.3700 จะช่วยให้เราสามารถเก็บเบี้ยประกันภัย การตั้งตำแหน่งนี้จะได้ประโยชน์หากคู่เงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลงตามแนวโน้มที่มีพื้นฐานจากการมองโลกในแง่ลบของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน การเซอร์ไพรซ์ที่อ่อนแอจากธนาคารแห่งแคนาดายังคงเป็นไปได้ โดยเฉพาะหลังจากรายงานการจ้างงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงการหดตัวที่ไม่คาดคิดจำนวน 5,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม 2025 ในกรณีนี้ เราอาจเห็น USD/CAD ดีดตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อค่าเงินแคนาดาอ่อนค่าลง การสร้าง bull put spread โดยการขายการซื้อที่ราคา 1.3550 อาจถูกใช้เพื่อเดิมพันว่าระดับต่ำที่ล่าสุดจะยืนอยู่เป็นแนวรับ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้เรานึกถึงความแตกต่างที่เราเห็นในนโยบายของธนาคารกลางในปี 2024 ซึ่งนำไปสู่การแกว่งของค่าเงินที่รุนแรง การที่ตลาดฟิวเจอร์สของ Fed ประเมินโอกาส 75% ในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนมิถุนายนและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเก้าอี้ใหม่ของ Fed การป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนที่มีอยู่เป็นสิ่งสำคัญ การพิจารณาซื้อ put แบบง่ายๆ กับตำแหน่ง long USD/CAD ควรมีความสำคัญเพื่อปกป้องเงินทุนจากผลลัพธ์ที่อ่อนแอจาก Fed
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
