ตัวชี้วัดเศรษฐกิจและความเชื่อมั่น
ข้อมูลเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP เฉลี่ยอยู่ที่ 7,750 ตำแหน่ง ต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าเล็กน้อย ดัชนีราคาบ้านเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงสู่ 84.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2014 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน โดยตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะเดียวกัน อัตราภาษีที่สูงขึ้นโดยประธานาธิบดีทรัมป์และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อพลศาสตร์ในตลาด ในทางเทคนิค ทองคำพบการสนับสนุนที่ 5,004 ดอลล่าร์ แต่ยากที่จะข้ามผ่านระดับ 5,100 ดอลล่าร์ ตัวชี้วัดชี้ให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่ชะลอตัวซึ่งต้องติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิด ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำหลัก โดยซื้อเพิ่ม 1,136 ตันในปี 2022 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์เชิงกลับกันกับดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์เสี่ยง มักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มั่นคงหรือค่าเงินเสื่อมลง ราคาทองคำเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐมุมมองประวัติศาสตร์และแนวโน้มตลาด
ย้อนกลับไปเมื่อปีที่แล้ว เราเห็นทองคำอยู่ที่ประมาณ 5,100 ดอลลาร์ขณะที่ตลาดรอคอยการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะนี้ราคากำลังขยับไปที่ 5,400 ดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนว่าจะเป็นพื้นใหม่ที่ถูกสร้างขึ้นในช่วงเวลาการรอคอยในเดือนมกราคม 2025 ตัวขับเคลื่อนที่เหมือนกันของความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์และดอลลาร์ที่อ่อนค่าก็ยังคงมีผลอยู่ การไม่กล้าเสี่ยงในการเดิมพันรุนแรงก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางเมื่อปีที่แล้วย้ำถึงคุณค่าของการใช้ตัวเลือกในการจัดการความเสี่ยงตามเหตุการณ์ เราเห็นความผันผวนที่คาดหวังในตัวเลือกทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 15% ใน 48 ชั่วโมงก่อนการประกาศของธนาคารกลางที่สำคัญในปี 2025 นักค้าสัญญาล่วงควรพิจารณาซื้อสแตรดเดิลหรือสแตร็งเกิลเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสองครั้งในปี 2025 ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและผลักดันการเพิ่มขึ้นของทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 96.43 ตอนนั้น ลดลงมาอยู่ใต้ 94 ซึ่งเป็นแรงสนับสนุนสำคัญสำหรับสินทรัพย์ที่แสดงค่าในดอลลาร์ เช่น ทองคำ ความสัมพันธ์นี้ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าทำให้ทองคำถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ การซื้อทองคำที่เพิ่มขึ้นโดยธนาคารกลางเป็นแรงสนับสนุนสำคัญ ที่เราสังเกตเห็นการเร่งตัวขึ้นในปี 2025 หลังจากการซื้อจำนวนรวมที่สูงถึง 1,136 ตันในปี 2022 และอีก 1,037 ตันในปี 2023 การซื้อสุทธิในปีที่แล้วยังคงดำเนินต่อไปในอัตราสูง ซึ่งช่วยดูดซับอุปทานในตลาด แนวโน้มระยะยาวนี้ชี้ให้เห็นว่า ลดลงอย่างมีนัยสำคัญมักจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อจากสถาบันขนาดใหญ่ จากมุมมองการซื้อขายล่วงหน้า ภาพทางเทคนิคจากปีที่แล้วให้แผนที่ที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับระดับการสนับสนุนที่สำคัญ จุดสูงสุดที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ใกล้เคียงกับ 5,100 ดอลลาร์ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นจิตวิทยาสำคัญ ควรพิจารณาใช้สแปดส์ออปชั่นในการจัดการความเสี่ยงหรือลงขายตัวเลือกเงินสดที่มีการรับประกันที่ราคาที่ใกล้เคียงกับโซนสนับสนุนทางประวัติศาสตร์เพื่อเก็บค่าธรรมเนียม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
