ความเกินจริงในตลาดเงิน
โอกาสที่เงินจะกลายเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยใหม่มีน้อย แทนที่จะเป็นเช่นนั้น การเติบโตนี้อาจเกิดจากแรงผลักดันเมื่อเงินพยายามตามทองคำไป โดยมีการมีส่วนร่วมจากผู้ค้าปลีกและความต้องการอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น จากการเพิ่มขึ้นของราคา 200% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา เราเชื่อว่าตลาดเงินกำลังแสดงอาการเกินจริง การเพิ่มขึ้นนี้ดูเหมือนจะเกิดจากแรงผลักดันและความสนใจจากผู้ค้าปลีก ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ความเสี่ยงที่จะมีการถอยกลับอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่จะถึงนี้มีสูงมาก สัดส่วนทองคำต่อเงินได้ลดลงจากระดับสูงในเดือนเมษายน 2025 มาอยู่ที่ระดับต่ำอย่างผิดปกติประมาณ 40 โดยเฉลี่ยแล้วสัดส่วนนี้ในอดีตอยู่ใกล้เคียงกับ 60 และตัวเลขที่ต่ำอย่างนี้มักจะเกิดขึ้นก่อนที่เงินจะทำผลงานได้ไม่ดีเท่าทองคำ การทำการค้าสินค้าแบบคู่ การลงทุนในทองคำและเดิมพันกับเงินฟิวเจอร์ส อาจเป็นวิธีการทำกำไรจากการที่สัดส่วนนี้กลับสู่ค่าเฉลี่ยในอดีตพลศาสตร์ของตลาดและสัญญาณทางเทคนิค
เรากำลังเห็นสัญญาณของความผันผวนในตลาดอนุพันธ์ โดยมีปริมาณการซื้อออปชันซื้อในกองทุน ETF ของเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 300% ในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชันขายเพื่อลงทุนในราคาในทางที่ลดลง โดยมีความเสี่ยงที่ชัดเจน การขายออปชันซื้อที่ไม่ได้อยู่ในเงินจะเป็นอีกวิธีในการแสดงทิศทางที่ไม่รั้น หรือแสดงมุมมองเฉยๆ โดยใช้ความผันผวนที่สูง จากมุมมองทางเทคนิค เงินอยู่ในสถานะซื้อมากเกินไป โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ประจำสัปดาห์ (RSI) ขณะนี้อยู่เหนือ 85 การอ่านค่าที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะมีการปรับตัวครั้งใหญ่ในอดีต เช่น ในปี 2011 ซึ่งแสดงว่าแรงผลักดันในด้านบวกอาจหมดลง และผู้ค้าควรระมัดระวังในการเปิดตำแหน่งซื้อใหม่ แม้ว่าความต้องการใช้งานของเงินในด้านการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์และรถยนต์ไฟฟ้าจะเป็นปัจจัยที่มั่นคงในระยะยาว แต่ก็ไม่สามารถอธิบายความเร็วในการเคลื่อนไหวนี้ได้ ความต้องการหลักคือการลงทุน ซึ่งมักจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เราควรจับตาดูการไหลออกจาก ETF ที่สนับสนุนเงินซึ่งเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
