การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอิทธิพลต่อตลาด
การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์โดยเฟดในปี 2026 ยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง ข้อมูลเศรษฐกิจและการประชุมในอนาคต รวมถึง FOMC และการแถลงข่าวของเจอโรม พาวเวลล์ คาดว่าจะมีอิทธิพลต่อสตลาด ทองคำเพิ่มขึ้น 15% ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่เงิน (Silver) เพิ่มขึ้น 39% ในปี 2026 ความรู้สึกของผู้บริโภคดีขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน โดยคาดหวังอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย กิจกรรมทางธุรกิจมีการปรับปรุงเล็กน้อย แต่ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของธุรกิจใหม่ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะท้าทายระดับ 5,000 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านและแนวรับที่คาดการณ์ไว้ ทองคำยังคงสถานะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและทางการเมืองหลายอย่าง ธนาคารกลางซื้ทองคำเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตน โดยราคาทองคำมักมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล ด้วยดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดลงไปที่ 97.80 จากข่าวลือเกี่ยวกับการแทรกแซงของญี่ปุ่น แนวโน้มที่ง่ายที่สุดคือการถือครองทองคำอย่างมีกำไร เราเห็นว่า ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ทำให้การซื้อล่วงหน้าทองคำหรือซื้อออปชัน Call เป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการทำกำไรจากกระแสนี้ แนวโน้มนี้ได้รับการขยายจากการตอบสนองของตลาดต่อดอลลาร์ซึ่งถูกกดดันมาตั้งแต่ปลายปี 2025 เมื่ออัตรา USD/JPY เข้าสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษใกล้ 175 ความผันผวนที่คาดการณ์ในออปชันทองคำกำลังเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเราก้าวเข้าสู่ระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์ ทำให้ค่าใช้จ่ายในการซื้อออปชันสูงขึ้น เกษตรกรควรพิจารณาขายออปชัน Put ที่อยู่นอกเงินเพื่อนำเงินไปซื้อออปชัน Call ที่อยู่ในเงิน เพื่อสร้างกลยุทธ์การเทรดที่รวดเร็วขึ้นในทิศทางที่สูงขึ้นการประกาศประธานเฟดและความผันผวนของตลาด
การประชุมของ Federal Open Market Committee ที่จะมาถึงเป็นความเสี่ยงในระยะใกล้ที่สำคัญ แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในปีนี้ แต่ถ้ามีการใช้ภาษาที่เข้มงวดจากประธานพาวเวลล์ อาจทำให้การเพิ่มขึ้นของทองคำหยุดลงทันที เราเชื่อว่าการซื้อตัวป้องกัน Put ที่มีราคาประมาณ 4,900 ดอลลาร์จะเป็นการป้องกันที่ชาญฉลาดเพื่อรักษากำไรจากการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกที่กะทันหัน นอกจากนี้ ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการประกาศประธานเฟดคนใหม่ของประธานาธิบดีทรัมป์ การเลือกคนที่มีแนวโน้มผ่อนคลายอาจกระตุ้นราคาทองคำสูงขึ้น ในขณะที่การเลือกคนที่มีแนวโน้มเข้มงวดอาจทำให้ราคาลดลงอย่างมาก เราแนะนำให้นักเทรดเตรียมตัวสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นรอบการประกาศโดยใช้กลยุทธ์ Straddle หรือ Strangle ในทองคำล่วงหน้า ซึ่งจะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดก็ได้ แม้จะมีข้อมูลความรู้สึกของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง แต่เรายังคงมุ่งเน้นไปที่สัญญาณเตือนเกี่ยวกับการเติบโตของธุรกิจที่ชะลอตัวในไตรมาสแรก ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจนี้ร่วมกับความตึงเครียดทางการเมืองที่เกิดขึ้นตลอดทั้งปี 2025 ยังคงเป็นเชื้อเพลิงให้กับความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้น เราควรมองว่าการลดราคาที่ระดับสนับสนุน 4,950 ดอลลาร์เป็นโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้น หากมีกระแสเงินดอลลาร์เปลี่ยนทิศทางพื้นฐาน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
