ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
ทองคำได้รับการประเมินค่าเป็นสิ่งที่เก็บรักษามูลค่าและถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยโดยเฉพาะในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน มันเป็นเกราะป้องกันที่ดีต่อเงินเฟ้อและการลดค่าของเงินสกุล ธนาคารกลางถือทองคำในปริมาณมากที่สุด ใช้เพื่อกระจายสำรองและสนับสนุนความแข็งแกร่งของสกุลเงิน ในปี 2022 ธนาคารกลางซื้อทองคำเพิ่มขึ้น 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการซื้อที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์ ทองคำมักมีความสัมพันธ์แบบย inverse กับเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรืออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำสามารถผลักดันราคาทองคำขึ้น ในขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งค่าอาจทำให้ราคาคงที่ การเคลื่อนไหวของราคาทองมักจะได้รับอิทธิพลจากการตั้งราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ (XAU/USD) การเพิ่มขึ้นล่าสุดของราคาทองซึ่งแตะ 607.77 MYR ต่อกรัมในวันนี้ แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าใหม่และการชะลอตัวเล็กน้อยในกิจกรรมการผลิตทั่วโลกที่รายงานในสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับผู้ค้าที่ทำการซื้อขายอนุพันธ์ นี่อาจหมายถึงว่าการเปิดตำแหน่งซื้อทองคำอาจมีประโยชน์ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ทองคำและเงินดอลลาร์สหรัฐ
เรามองว่าการเคลื่อนไหวของราคานี้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของความอ่อนแอ ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ตกลงต่ำกว่า 102 ซึ่งเป็นการลดลงที่มีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดที่เราเห็นในปลายปี 2025 เงินดอลลาร์ที่อ่อนแอ ร่วมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้ทองคำเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ความต้องการจากธนาคารกลางยังคงสร้างกำแพงที่แข็งแกร่งสำหรับราคา จากการซื้อทองคำในปี 2022 จำนวน 1,136 ตัน เราเห็นธนาคารในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะธนาคารกลางของจีน เพิ่มทองคำอีก 290 ตันในสำรองของพวกเขาจนถึงปี 2025 การซื้อสม่ำเสมอนี้แสดงให้เห็นว่าการลดลงของราคาในระดับที่สำคัญอาจจะได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากสถาบัน สภาพแวดล้อมนี้มีความสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เนื่องจาก S&P 500 ลดลงประมาณ 3% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนนี้ ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชัน Call บนฟิวเจอร์สทองคำเพื่อใช้ประโยชน์จากแรงผลักดันขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ 정의ความเสี่ยงสูงสุดของตน การใช้ Call Spread อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพเพื่อลดต้นทุนเริ่มต้นของการซื้อขาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
