ผลกระทบจากการปรับเปลี่ยนทางภูมิศาสตร์การเมืองต่อราคาทองคำ
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำยังคงไวต่อข้อมูลเกี่ยวกับภูมิศาสตร์การเมืองและธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่ธนาคารกลางใกล้เข้าสู่ช่วงปิดการประชุม ท่าทีที่นุ่มนวลของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต่ออิหร่านก็ส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองเช่นกัน แม้ว่า สหรัฐฯ จะมีการใช้มาตรการลงโทษใหม่ต่อเจ้าหน้าที่อิหร่าน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ได้ยืนยันเส้นทางการผ่อนคลายที่ค่อยเป็นค่อยไปสำหรับธนาคารกลาง โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมจะคงที่ ไม่เปลี่ยนแปลง นักเทรดคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2023 โดยจำนวนผู้ยื่นเรื่องขอรับความช่วยเหลือการว่างงานลดลงเหลือ 198,000 จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 215,000 แนวโน้มทางเทคนิคของทองคำแสดงช่วงการซื้อขายระหว่าง $4,580 และ $4,640 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ในช่วง 4 ชั่วโมงได้เคลื่อนตัวออกจากพื้นที่ที่มีการซื้อขายมากเกินไป ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายในช่วง 21 วันที่ผ่านมา ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนการลดอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ
ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ไม่ได้เกิดขึ้นตลอดทั้งปี เนื่องจากธนาคารกลางเพียงแค่ลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่ช่วงปลายปี เงินเฟ้อที่ดื้อดึง โดยข้อมูล CPI ล่าสุดในเดือนธันวาคม 2025 ยังคงอยู่ที่ 2.9% ทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องระมัดระวัง สภาพแวดล้อมนี้สร้างความไม่แน่นอน ทำให้กลยุทธ์ทางเลือกที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวน เช่น การซื้อขายสัญญาแบบ straddles หรือ strangles มีความน่าสนใจ แม้ว่า ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในต้นปี 2025 จะสนับสนุนท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลาง แต่เราก็ได้เห็นการปรับตัวที่ค่อยเป็นค่อยไป โดยตัวเลขผู้ยื่นเรื่องขอรับความช่วยเหลือการว่างงานในสัปดาห์ล่าสุดใกล้เคียงกับ 220,000 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สังเกตได้จากตัวเลขที่ต่ำกว่า 200,000 ที่เราเห็นเมื่อปีที่แล้ว ภาพรวมเศรษฐกิจที่อ่อนตัวนี้ทำให้ทองคำมีเสน่ห์ในฐานะที่หลบภัย ชี้ให้เห็นว่านักเทรดควรระมัดระวังในการลงทุนในตำแหน่งที่สั้นมากเกินไป ความต้องการพื้นฐานจากธนาคารกลางซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญเมื่อปีที่แล้ว ก็ยังคงเข้มข้นขึ้น ข้อมูลจากสภาทองคำโลกในไตรมาสที่สามของปี 2025 แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางเพิ่มทองคำอีก 337 ตันในสำรอง ซึ่งเป็นหนึ่งในไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดที่เคยบันทึกไว้ การซื้อที่ยั่งยืนนี้แสดงให้เห็นว่าหากมีการลดราคาครั้งใหญ่ จะมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความต้องการที่แข็งแกร่ง ทำให้การขายสัญญาแบบ puts เป็นกลยุทธ์ที่น่าพิจารณา ช่วงการซื้อขายเก่าใกล้ $4,600 ถูกทิ้งไว้ข้างหลัง และขณะนี้เรามีรูปแบบการรวมกลุ่มระหว่าง $4,680 และ $4,750 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ในกราฟรายวันยังไม่เข้าสู่พื้นที่ที่มีการซื้อเกิน ทำให้นักเทรดอาจพิจารณาซื้อการแพร่กระจายแบบ call เพื่อเป้าหมายในการทดสอบจุดสูงสุดใหม่โดยมีความเสี่ยงที่ชัดเจน เท่าที่มีการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง การขายสัญญาแบบ puts ที่ไม่อยู่ในเงินก็ยังเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเพื่อสะสมเบี้ยประกันในขณะที่รอการถอยกลับ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
