แนวโน้มตลาดทองคำและสกุลเงินดิจิทัล
ทองคำมีการปรับตัวลงเล็กน้อย โดยยังคงอยู่เหนือ $4,600 ต่อออนซ์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 100 วัน ขณะที่อีเธอเรียมมีการปรับตัวเล็กน้อยหลังจากการเพิ่มขึ้นล่าสุด ตลาดแลกเปลี่ยนและการเงินกำลังเปลี่ยนแปลง โดยมีบางแห่งหันไปมองตลาดเอเชียเพื่อหาผลตอบแทนที่หลากหลาย ขณะเดียวกัน ใบอนุญาตทางการเงินในยุโรปกำลังขยายตัว ขณะที่ Ripple กำลังมองหาการอนุมัติสำหรับการดำเนินการในลักเซมเบิร์ก ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ดัชนีราคานำเข้าสหรัฐฯ เติบโตสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ ความข่าวนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นทันทีเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เช่น ยูโรและปอนด์อังกฤษ ตลาดมีการตอบสนองโดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) อาจต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้นการลดอัตราดอกเบี้ยและกลยุทธ์ตลาด
นี่สร้างความขัดแย้งในตลาดซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคม เนื่องจากความไม่แน่นอนนี้ เราเชื่อว่าผู้ค้าในตลาดควรมองหาตัวเลือกในการซื้อขายความผันผวนที่เกิดขึ้น โดยเฉพาะในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย ความแตกต่างระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความคาดหวังในตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการตั้งค่าที่ดีสำหรับกลยุทธ์เช่น straddles หรือ strangles ในอนุพันธ์ Fed Funds สำหรับผู้ค้าเงิน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนอาจยังมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีก ในขณะที่เงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ ดอลลาร์ยังน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินของเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มชะลอตัว เรามองเห็นศักยภาพในการใช้ตัวเลือกในคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD โดยอาจซื้อ puts เพื่อคาดการณ์การลดลงต่ำกว่า 1.1600 แนวโน้มสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ ยังเชื่อมโยงโดยตรงกับการคาดการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์ที่แข็งค่าและความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยที่ล่าช้าสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่สร้างผลตอบแทน เราคิดว่าผู้ค้าอาจใช้ call spreads ในอนุพันธ์ทองคำเพื่อทำกำไรจากราคาที่มีแนวโน้มแคบหรือถูกจำกัด ในขณะที่ตลาดจัดการกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน ในตลาดหุ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยยังสามารถมีผลต่อหุ้นขนาดใหญ่ที่นำตลาดในปี 2025 นี่สนับสนุนแนวคิดในการกระจายความเสี่ยงไปยังตลาดอื่นๆ และพิจารณากลยุทธ์การป้องกัน ผู้ค้าอาจมองหาการซื้อ puts ในดัชนีที่มีเทคโนโลยีมากหรือใช้อนุพันธ์ VIX เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
