การลดลงของหุ้นเทคโนโลยี
ข่าวนี้มีส่วนทำให้เกิดการลดลงโดยรวมในหุ้นเทคโนโลยี เนื่องจากมีการประเมินใหม่เกี่ยวกับความเสี่ยงจากนโยบายที่ไม่แน่นอน แม้ว่าจะมีการลดลง แต่ตำแหน่งทางการตลาดของ NVIDIA ในชิป AI ทำให้มันส่งผลตอบสนองต่อปัจจัยการค้าระหว่างประเทศ ในปีที่ผ่านมาหุ้นของ NVIDIA เพิ่มขึ้น 34.3% ได้รับการสนับสนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในภาค AI ขณะที่หุ้นของ STMicroelectronics และ Texas Instruments เปลี่ยนแปลงที่ 13.1% และ -2.1% ตามลำดับ ทำให้เห็นถึงโชคชะตาที่แตกต่างกันภายในอุตสาหกรรม ประสิทธิภาพของหุ้น NVIDIA นั้นเน้นย้ำถึงความท้าทายที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ต่อห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีทั่วโลก การรายงานว่าจีนสั่งห้ามนำเข้าชิป H200 นำเสนอความไม่แน่นอนที่สำคัญต่อแนวโน้มรายได้ของ NVIDIA สำหรับเรา แสดงว่าควรคาดหวังว่าราคาหุ้นจะมีความผันผวนสูงขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เราสังเกตเห็นความแปรปรวนในออปชัน NVDA ระยะสั้นพุ่งขึ้นกว่า 15% ในการซื้อขายเมื่อวานนี้ และคาดว่าจะยังคงสูงอยู่เมื่อผู้ลงทุนปรับตัวรับข่าวนี้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและการตลาด
เนื่องจากการขายไปยังจีนยังคงคิดเป็นเกือบ 15% ของรายได้จากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 การสั่งห้ามใดๆ ที่ยืดเยื้อเป็นอุปสรรคที่สำคัญ สถานการณ์นี้ทำให้การซื้อออปชันแบบขาย (put options) เป็นวิธีที่น่าสนใจในการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนที่ยาวนานที่มีอยู่ หรือการเก็งกำไรในการลดลงต่อไปสูระดับแนวรับสำคัญ เรายังคงรอติดตามการประกาศจากบริษัทหรือเจ้าหน้าที่จีนที่จะทำให้เกิดการเคลื่อนไหวลงเร็วขึ้น อย่างไรก็ตาม เราจำได้ว่าปฏิกิริยาตลาดในฤดูใบไม้ร่วงปี 2025 เมื่อมีข่าวลือเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ อย่างใหม่มีการลดลงชั่วคราว การปรับลดนั้นได้รับการมองในภายหลังว่าเป็นโอกาสในการซื้อ เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากภูมิภาคอื่นๆ ชดเชยความอ่อนแอ ซึ่งบ่งชี้ว่าการขายออปชันแบบขายที่ไม่ถึงราคาน่าจะเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่เชื่อว่านี่คือการตอบสนองที่เกิดขึ้นในระยะสั้น เป้าหมายของเราคือการดูพฤติกรรมของหุ้น NVDA รอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งเป็นระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญที่กำลังเข้าใกล้ การหลุดต่ำกว่านี้อาจจะเป็นสัญญาณเตือนว่าการปรับตัวจะดำเนินต่อไปก่อนที่จะมีการประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป โดยรวมแล้ว ตลาดต้องการความชัดเจนว่า การบล็อกนี้เป็นนโยบายถาวรหรือเพียงแค่การหยุดชั่วคราวก่อนที่แนวโน้มที่ชัดเจนจะปรากฏขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
