การลงทุนในทองคำและบิตคอยน์เพิ่มขึ้น
ทองคำยังคงได้รับความสนใจในการซื้อ โดยราคาขึ้นไปถึง 4,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ บิตคอยน์และอีเธอเรียมมีแนวโน้มที่ดี โดยบิตคอยน์ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงินผ่านการเข้ามาของ ETF มูลค่า 753 ล้านดอลลาร์เมื่อวันอังคาร ช่วงเวลาของ Jerome Powell ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐใกล้จะสิ้นสุดลงท่ามกลางความเห็นที่แตกต่างเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ขณะเดียวกัน Hyperliquid มีการซื้อขายที่สูงกว่า 26.00 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเชิงบวกในเครือข่ายและกิจกรรมในตลาด ดัชนีราคาผู้ผลิตหลักจากเดือนพฤศจิกายนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อที่ 3.5% ซึ่งเป็นการประหลาดใจที่สำคัญเมื่อเทียบกับ 2.7% ที่คาดไว้ สิ่งนี้เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญเพราะราคาผู้ผลิตมักส่งต่อไปยังราคาผู้บริโภค ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังไม่ถูกปราบปราม ในประวัติศาสตร์ การพิมพ์เงินเฟ้อที่รุนแรงเช่นนี้ ซึ่งคล้ายกับที่เราเห็นในเดือนกันยายน 2022 ทำให้ตลาดต้องพิจารณาเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยใหม่ แม้จะมีข้อมูลที่สูงลิ่วเช่นนี้ ตลาดก็ยังคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป และเราสามารถเห็นว่านโยบายการเงินเป็นที่ถกเถียงกันอย่างเปิดเผย เจ้าหน้าที่อย่าง Kashkari ที่มีความกังวลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ถูกมองข้ามไปในทางมุมมองที่มีแนวโน้มดีขึ้น นี่ทำให้เกิดความไม่ลงรอยกันระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจพื้นฐานและราคาตลาดในปัจจุบันความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและกลยุทธ์การตลาด
นี่แสดงให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะประเมินราคาผิดสำหรับความเสี่ยงที่ธนาคารกลางอาจต้องเลื่อนหรือปรับลดการลดอัตราดอกเบี้ยที่วางแผนไว้ เราได้เห็นสถานการณ์ที่คล้ายกันในต้นปี 2023 เมื่อตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีซึ่งไม่เกิดขึ้นเนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ดังนั้นกลยุทธ์ที่ท้าทายการไม่พอใจของตลาด เช่นการซื้อสิทธิของ SOFR ฟิวเจอร์ส อาจทำได้ดี ความไม่เห็นด้วยอย่างมากเกี่ยวกับเส้นทางของธนาคารกลางสหรัฐคือสูตรของความผันผวนในตลาดที่สูงขึ้นในอนาคตอันใกล้ การเปลี่ยนแปลงอารมณ์อย่างฉับพลันอาจทำให้ดัชนี VIX ขึ้นสูง โดยคล้ายกับที่เพิ่มขึ้นกว่า 13% ในวันเดียวหลังจากรายงานเงินเฟ้อร้อนแรงเมื่อวันที่ 13 กันยายน 2022 การซื้อทางเลือก VIX เป็นวิธีที่ตรงในการจัดการกับความไม่สงบในตลาดที่อาจตามมาหากธนาคารกลางต้องกลับมาใช้แนวทางที่เข้มงวด ถ้าธนาคารกลางต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่นานกว่าที่คาดไว้ ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นจากระดับที่อ่อนแอในขณะนี้ ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้นกว่า 12% ในปี 2022 โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงของธนาคารกลางเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ตัวเลือกที่ทำกำไรจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น เช่น การซื้อสิทธิใน ETF UUP เสนอทางเลือกที่ชัดเจนตรงข้ามกับแนวโน้มของดอลลาร์ที่อ่อนในปัจจุบัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
