ราคาทองคำสูงสุดใหม่
ทองคำยังคงมีแนวโน้มดีขึ้น โดยขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,640 ต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำเกิดจากการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลาง ในตลาดคริปโต Bitcoin ยังคงอยู่เหนือ $95,000 ด้วยความสนใจจากสถาบัน โดยการไหลเข้าของ ETF มีมูลค่าถึง $753 ล้าน Ethereum ก็แสดงสัญญาณที่ดีขึ้นเช่นกัน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น ตลาดฟอเร็กซ์และอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ก็กำลังพัฒนา โดยมีแนวโน้มใหม่และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026 รวมถึงคำแนะนำในการเลือกโบรกเกอร์ที่มีสเปรดต่ำและเลเวอเรจสูง พร้อมทั้งมุ่งเน้นไปที่คำแนะนำที่เฉพาะเจาะจงตามภูมิศาสตร์ การลดลงล่าสุดในกลุ่มการควบคุมยอดขายปลีกยืนยันถึงความชะลอตัวของผู้บริโภคที่เราเห็นตลอดไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 ก่อนหน้านี้ เราเห็นจุดอ่อนคล้ายกันในเดือนตุลาคม 2025 เมื่อยอดขายลดลงโดยไม่คาดคิดถึง 0.2% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มความอ่อนล้าของการใช้จ่ายพลศาสตร์ดอลลาร์สหรัฐและอัตราดอกเบี้ย
การถดถอยของผู้บริโภคเกิดขึ้นแม้จะมีตลาดแรงงานที่ยังคงเข้มงวด ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวถัดไปของธนาคารกลางซับซ้อน ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 อัตราการว่างงานยังคงต่ำกว่า 4.0% และการเติบโตของเงินเดือน แม้จะชะลอตัว แต่ก็ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างข้อมูลการบริโภคที่ชะลอตัวในขณะที่ตลาดงานที่แข็งแกร่งทำให้เจ้าหน้าที่ เช่น คาชการี ต้องระมัดระวัง สำหรับนักเทรดอัตราดอกเบี้ย หมายความว่าหนทางที่ง่ายที่สุดคือการปรับตำแหน่งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ต่ำลง เนื่องจากตลาดกำลังคาดการณ์ล่วงหน้าถึงการลดดอกเบี้ยจากธนาคารกลาง เราเห็นสถานการณ์คล้ายกันในปี 2019 โดยที่ตลาดอนุพันธ์ได้คำนวณการลดดอกเบี้ยไว้ถูกต้องก่อนที่ธนาคารกลางจะปรับเปลี่ยนทิศทางอย่างเป็นทางการหลายเดือน การเดิมพันในการลดลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้แบบ Overnight (SOFR) ผ่านสัญญาฟิวเจอร์สเป็นวิธีการที่ตรงไปตรงมาในการเล่นตามความคาดหวังนี้ แนวโน้มนี้กดดันดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง ทำให้การถือครองสกุลเงินต่างประเทศน่าสนใจ ตัวเลือกการโทรบน EUR/USD และ GBP/USD สามารถเสนอวิธีที่คำนวณได้ในการทำกำไรจากการอ่อนค่าของดอลลาร์เพิ่มเติม สภาวะนี้ยังเป็นมิตรต่อทองคำอย่างมาก เนื่องจากผลตอบแทนจริงที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าเป็นแรงผลักดันที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะ ในตลาดหุ้น แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยสนับสนุน แต่ความเสี่ยงของการตื่นตัวจากธนาคารกลางยังคงอยู่ ดังนั้นเราจึงควรพิจารณาใช้กลยุทธ์ออปชั่น เช่น การกระจายตัวเลือกแบบถือขึ้นใน S&P 500 ซึ่งช่วยให้เราเข้าร่วมในความเป็นไปได้ของการปรับตัวขึ้นพร้อมกำหนดความเสี่ยงในกรณีที่ธนาคารกลางไม่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดการณ์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
