ความคาดหวังของตลาด
ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึงการลดลงของเงินเฟ้อย่างต่อเนื่อง โดยตลาดคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากเฟด ขณะนี้ ตลาดมีความเชื่อมั่น 95% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม สำหรับแคนาดา ดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น เพราะแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบหลักไปยังสหรัฐฯ ราคาน้ำมัน WTI ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเวลา 4 วัน อยู่ที่ประมาณ $61 ต่อบาร์เรล ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากความกังวลด้านอุปทานและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ การเคลื่อนไหวรายวันของเงินดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ในสภาพแวดล้อมของตลาดนี้ ความสมดุลระหว่างข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กับการสนับสนุนจากน้ำมันทำให้ USD/CAD อยู่ในช่วงการปรับตัว การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนขณะนี้ยังไม่มีให้เห็น ย้อนกลับไปในช่วงต้นปี 2025 เราเห็นคู่ USD/CAD ซื้อขายในช่วงแคบที่ประมาณ 1.3880 ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯลดลงและราคาน้ำมันสูงขึ้น ขณะนี้ ปีต่อมา คู่เงินยังคงอยู่ในช่วงแคบ แม้ว่าจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าใกล้ 1.3450 โดยธีมหลักเหล่านี้ยังคงพัฒนาต่อไปแต่ยังไม่ได้รับการแก้ไข ความต่อสู้เบื้องต้นยังคงจำกัดแรงผลักดันด้านทิศทางที่แข็งแกร่ง จากด้านสหรัฐฯ เงินเฟ้อที่เราเฝ้าติดตามตลอดปี 2025 ได้มีลักษณะดื้อดึงมากขึ้น ข้อมูลเมื่อวานจากสำนักงานสถิติแรงงานแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับเดือนธันวาคม 2025 คงที่ที่ 2.9% ซึ่งสูงกว่าคาดหมายเล็กน้อย และทำให้เส้นทางของเฟดยุ่งยากมากขึ้น ดังนั้น ข้อมูล CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังตั้งราคาโอกาส 98% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมปลายเดือนนี้โอกาสสำหรับเทรดเดอร์
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดายังคงได้รับการสนับสนุนจากราคาพลังงานที่สูง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปีที่แล้ว น้ำมันดิบ West Texas Intermediate ซื้อขายอย่างมั่นคงอยู่ที่ประมาณ $78 ต่อบาร์เรล ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากระดับต่ำกว่า $60 ที่เราเห็นในต้นปี 2025 โดยได้รับการสนับสนุนจากการควบคุมอุปทานที่ต่อเนื่องจาก OPEC+ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ ความแข็งแกร่งในน้ำมันช่วยสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งให้กับเงินตราแคนาดา ป้องกันไม่ให้เกิดการกระโดดของ USD/CAD อย่างมีนัยสำคัญ ช่วงเวลาที่ยาวนานของการปรับตัวนี้ทำให้ความผันผวนของตลาดลดลง โดยดัชนีความผันผวนของสกุลเงินของ Deutsche Bank เพิ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สำหรับผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นี่เป็นโอกาสในการซื้อสัญญาออปชั่นในราคาถูก เนื่องจากการตั้งราคาในปัจจุบันแสดงว่าตลาดประเมินค่าศักยภาพในการเกิดการขยับน้อยเกินไป เรารู้สึกว่าการใช้สัญญาซื้อขายแบบ Long straddles ซึ่งทำกำไรจากการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่งนั้นน่าสนใจสำหรับสัญญาที่จะหมดอายุในช่วงหกถึงแปดสัปดาห์ถัดไป สำหรับผู้ที่มี bias ทิศทาง แนวพื้นฐานทำให้มีแนวโน้มที่ดอลลาร์แคนาดาจะแข็งแกร่งขึ้น ดังนั้นการใช้กลยุทธ์ของการซื้อดอลลาร์แคนาดาที่อยู่ต่ำกว่าอาจเป็นวิธีที่ประหยัดในการตั้งตัวเพื่อเฝ้าดูการอาจร่วงลงต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญระดับ 1.3400 กลยุทธ์นี้จะได้ประโยชน์หากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงดื้อดึงทำให้เฟดยังคงแน่นอนนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งจะกระตุ้นการเคลื่อนไหวในแบบระมัดระวัง จากความเสี่ยงที่สมดุล การใช้การป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชั่นเป็นวิธีที่รอบคอบในการป้องกันการเปิดเผยจากสกุลเงินในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ กลยุทธ์นี้คือการซื้อการป้องกันด้วยสัญญาออปชั่น put และขายสัญญาออปชั่น call เพื่อสนับสนุน ฟันธงที่จะสร้างช่วงการซื้อขายที่กำหนด ช่วยให้เข้าร่วมในการเคลื่อนไหวที่จำกัดในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่พึงประสงค์อย่างรุนแรง สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
