ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับนโยบาย
ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม แต่หากมีความเสี่ยงในตลาดแรงงานเกิดขึ้นหรือเงินเฟ้อปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว อาจมีการพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ยังคงให้ความสำคัญในการปรับสมดุลระหว่างเงินเฟ้อและอัตราการว่างงาน การเปลี่ยนไปสู่การผลิตที่สูงขึ้นในสหรัฐยังคงไม่แน่นอน โดยเฟดยังคงมุ่งมั่นที่จะลดเงินเฟ้อให้เหลือ 2% โดยมีกระบวนการอภิปรายที่เปิดกว้างระหว่างผู้กำหนดนโยบายเพื่อชี้นำการตัดสินใจ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในผู้นำ แต่การพิจารณานโยบายของเฟดคาดว่าจะยังคงเหมือนเดิม เนื่องจากมุมมองของเฟดที่นโยบายตอนนี้เป็นกลางและอยู่ในสถานะที่ดี เราควรคาดว่าจะมีการหยุดช่วงการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าความหวังของตลาดในการลดอัตราอีกครั้งในไตรมาสแรกของปี 2026 อาจจะมีความเป็นไปได้ที่มากเกินไป ความสนใจตอนนี้อยู่ที่ว่าเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดหวังหรือไม่ หรือว่าตลาดแรงงานมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลง ท่าทีที่ระมัดระวังนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลล่าสุด รายงานการจ้างงานครั้งล่าสุดสำหรับเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มงาน 155,000 ตำแหน่ง ซึ่งสนับสนุนแนวคิดว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง เพียงแค่กำลังเย็นลง ไม่ได้พังทลาย นอกจากนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ล่าสุดยังคงอยู่ที่ 3.1% ทำให้เฟดมีเหตุผลในการรอความก้าวหน้าอย่างน่าเชื่อถือสู่เป้าหมาย 2%โอกาสในตลาดดอกเบี้ยและตลาดหุ้น
สำหรับผู้ค้าที่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย นี่หมายความว่าสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมซึ่งเครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ใกล้ 40% จะมีโอกาสลดลงอย่างมาก ซึ่งเป็นโอกาสในการวางตำแหน่งให้กับอัตราสั้นที่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เราอาจพิจารณาขายสัญญาฟิวเจอร์ส SOFR สำหรับวันหมดอายุในเดือนมีนาคมหรือมิถุนายน 2026 เพื่อทำกำไรจากการปรับราคาใหม่นี้ ในตลาดหุ้น ข้อความคือเศรษฐกิจยังมั่นคง แต่การลดอัตราที่ดุดันได้หมดไปในขณะนี้ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในช่วงที่จำกัดมากกว่าจะเกิดการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ทำให้กลยุทธ์ตัวเลือกที่ทำกำไรจากความผันผวนต่ำและการเสื่อมค่าเป็นที่น่าสนใจ การขายสเปรดคอลและพุทที่อยู่นอกเงินในดัชนีหลักอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้ในสัปดาห์ข้างหน้า แนวทาง “รอดู” นี้น่าจะลดความผันผวนของตลาด เนื่องจากธนาคารกลางส่งสัญญาณถึงความมั่นคง ดัชนี VIX ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นเล็กน้อยในระหว่างการเจรจาหนี้ในปี 2025 อาจยังคงลดต่ำลงต่อไป ดังนั้น การวางตำแหน่งเพื่อรอช่วงสงบโดยการขายฟิวเจอร์ส VIX หรือลดตัวเลือกคอล VIX ดูเหมือนจะเป็นการกระทำที่ชาญฉลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
