แนวโน้มการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ
การลดลงในเงินเฟ้อพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าขณะนี้ไม่มีแรงกดดันในการเพิ่มเงินเฟ้อทั่วไป ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่ธนาคารกลางสหรัฐน่าจะยังคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงไตรมาสแรก ข้อมูลด้านแรงงานที่ผสมกัน โดยมีอัตราการว่างงานที่ลดลงและการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนตัว สนับสนุนมุมมองนี้ ความสนใจเปลี่ยนไปที่การพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐที่จะถึงนี้เพื่อหาสัญญาณนโยบายเพิ่มเติม ดอลลาร์สหรัฐแสดงถึงประสิทธิภาพที่แตกต่าง โดยอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับยูโรและดอลลาร์แคนาดา ขณะที่มีการแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น แผนที่ความร้อนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเปรียบเทียบกัน โดยเน้นการเปลี่ยนแปลงของความแข็งแกร่งของสกุลเงิน รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งเงินเฟ้อพื้นฐาน CPI อยู่ที่ 2.6% ยืนยันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่รีบร้อนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นเราจึงควรคาดหวังว่าช่วงเวลาคงที่ใน EUR/USD ที่ระดับ 1.1667 จะยังคงมีอยู่ต่อไปในสัปดาห์ข้างหน้า ความเสถียรนี้มอบโอกาสชัดเจนสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายลักษณะพิเศษโอกาสการซื้อขายอนุพันธ์
สำหรับผู้ค้าที่ทำการซื้อขายอนุพันธ์ ตลาดที่มีความผันผวนต่ำและมีขอบเขตนี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์การสร้างรายได้จากออปชัน ด้วยดัชนีความผันผวน Cboe (VIX) ที่มีแนวโน้มจะคงที่ เช่นเดียวกับที่เราเห็นในระดับต่ำในช่วงปี 2024 การขายพรีเมียมเป็นเรื่องน่าสนใจ ควรพิจารณาขายออปชันแบบ strangles หรือ iron condors ที่ EUR/USD เพื่อใช้ประโยชน์จากการหยุดนิ่งของราคาและการเสื่อมค่าเมื่อเวลาผ่านไป ในขณะเดียวกัน เราต้องติดตามอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ซึ่งกำลังพุ่งไปที่ 159.00 ซึ่งเป็นระดับที่มักเรียกร้องให้มีการแทรกแซงทั้งทางวาจาและทางกายภาพจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น อย่างที่เราได้เห็นในช่วงปลายปี 2024 การซื้อออปชันแบบ put ที่ราคาไม่แพงใน USD/JPY อาจเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่คุ้มค่า ความเสี่ยงหลักในตลาดที่เงียบสงบนี้คือการเปลี่ยนแปลงในการสื่อสารจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง Musalem และ Barkin ในวันนี้ หากมีการเน้นย้ำเกี่ยวกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนตัวในสัปดาห์ที่แล้ว อาจทำให้ตลาดเกิดการปรับราคาใหม่ในความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ย เราจะต้องฟังคำพูดของพวกเขาอย่างตั้งใจเพื่อหาการเปลี่ยนแปลงแนวทางจากมุมมองที่ระมัดระวังตามที่ตั้งไว้ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
