การตอบสนองของตลาดต่อข้อมูล CPI
หลังจากการประกาศข้อมูล CPI ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ตกต่ำกว่า 99.00 เนื่องจากผลตอบแทนที่ลดลงในสหรัฐฯ ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น แต่กลับอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ รวมถึงยูโรและปอนด์ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงติดตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงสูงกว่าหมายเลขเป้าหมาย 2% แม้ว่าราคาโดยรวมจะยังคงมั่นคง แต่ CPI หลักคาดว่าจะสูงสุดที่ 3% ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 และลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป รายงาน CPI ในเดือนธันวาคมไม่น่าจะเปลี่ยนกลยุทธ์การเงินที่มีอยู่ตอนนี้อย่างมีนัยสำคัญ อัตราดอกเบี้ยที่สูงในสหรัฐฯ มักจะเกี่ยวข้องกับดอลลาร์ที่แข็งขึ้น ขณะที่การกระตุ้นทางการเงินมักทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและกลยุทธ์การตลาด
วิธีที่ดีที่สุดในการวางตำแหน่งให้เหมาะสมกับสถานการณ์นี้คือการคาดการณ์ความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจในอนาคต การดูตัวเลือกในดัชนีหลักหรือตารางแลกเปลี่ยนสกุลเงินอาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด เนื่องจากคณะกรรมการเฟดที่แบ่งกลุ่มหมายความว่าการเซอร์ไพรส์ในข้อมูลการจ้างงานหรือเงินเฟ้ออาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้กับ 14.5 ระดับที่ในอดีตเคยถูกมองว่าค่าใช้จ่ายต่ำก่อนที่จะมีนโยบายการเงินที่ไม่แน่นอน การตกต่ำทันทีของดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำกว่า 99.00 ในดัชนี DXY แสดงว่าตลาดกำลังโน้มเอียงไปตามแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ย ตราบใดที่เงินเฟ้อไม่พุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิด แนวทางการอ่อนค่าของดอลลาร์อาจยังคงมีต่อไป โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินอย่างยูโร เราควรติดตามระดับเทคนิคที่กล่าวถึง เช่น หากดอลลาร์ยูโร (EUR/USD) พุ่งขึ้นเหนือ 1.1807 จะยืนยันแนวโน้มนี้และอาจกระตุ้นการซื้อเพิ่มเติม ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้สะท้อนถึงความรู้สึกที่อ่อนโยนนี้แล้ว โดยผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงหลังการประกาศ เครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นเกือบ 70% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในที่ประชุมเดือนมีนาคมของเฟด ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญจากไม่กี่สัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ตำแหน่งยาวในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลน่าสนใจ แม้จะมีการแข่งขันสูงและไวต่อการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในโทนเสียงของเฟด อย่างไรก็ตาม เราต้องใส่ใจรายละเอียดในรายงานเงินเฟ้อ โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการที่อยู่อาศัย ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการเพิ่มขึ้นรายเดือน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
