ผลการดำเนินงานของตลาดสกุลเงิน
ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐมีการแสดงผลที่ผสมผสาน โดยแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 60,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม โดยอัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.5% นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในค่าจ้างรายปี โดยคาดหวังการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน การจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 41,000 ในเดือนธันวาคมตามข้อมูลจาก ADP ขณะที่ดัชนีการจ้างงาน PMI ของ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 52 ตลาดแรงงานและข้อมูลค่าจ้างอาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ โดยมีโอกาสที่คาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอยู่ที่ประมาณ 45% รายงานการจ้างงานสำหรับเดือนธันวาคม 2025 ออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ โดยมีการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญสำหรับสองเดือนก่อนหน้านี้ สิ่งนี้ยืนยันว่า ตลาดแรงงานกำลังสูญเสียโมเมนตัมเร็วกว่าที่หลายคนเชื่อ คำชี้ชัดนี้เพิ่มน้ำหนักให้ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยในเวลาอันใกล้ หลังจากข้อมูลนี้ ตลาดได้มีการปรับราคาสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอย่างมีนัยสำคัญ เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นที่สูงกว่า 60% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนั้น เพิ่มจากประมาณ 45% เพียงเมื่อวานนี้ และนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในอนาคต โดยมองหาทางเลือกในการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยผลกระทบต่อธนาคารกลางสหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมถูกซับซ้อนด้วยการเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้นเป็น 3.8% ต่อปี ซึ่งเป็นความขัดแย้งระหว่างตลาดงานที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเราควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และทำให้ตัวเลือก VIX call เป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐได้อ่อนค่าลงแล้วจากข่าวนี้ และแนวโน้มนี้อาจจะดำเนินต่อไปเมื่อคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากการแสดงผลที่แข็งแกร่งของดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2025 รายงานการจ้างงานนี้อาจเป็นตัวเร่งในการเปลี่ยนแนวโน้ม สำหรับตลาดหุ้น สิ่งนี้เป็นดาบสองคม เนื่องจากแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยถูกชดเชยด้วยความจริงของเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง เราเห็นสถานการณ์คล้ายกันในปี 2023 ซึ่งตลาดมีการตอบสนองที่ไม่แน่นอนต่อสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ กลยุทธ์การลงทุนอย่างรอบคอบ เช่น การซื้อ call spreads บน S&P 500 อาจช่วยให้มีส่วนร่วมในผลตอบแทนจากการตัดสินใจที่ผ่อนคลายของธนาคารกลาง ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
