ความตึงเครียดระหว่างจีนและญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น
ความตึงเครียดระหว่างจีนและญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นได้รับความสนใจ อาจส่งผลต่อความระมัดระวังของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย การควบคุมการส่งออกของจีน รวมถึงการควบคุมแร่หายาก เป็นความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อภาคอุตสาหกรรมรถยนต์ของญี่ปุ่น การสอบสวนการขายต่ำกว่าเกณฑ์ต่อการส่งออกไดคลอโรไซลานของญี่ปุ่นเป็นความเสี่ยงที่เพิ่มความตึงเครียด ความเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศตึงเครียดมากขึ้นในสัปดาห์ต่อไป แม้จะมีการลดผลตอบแทนที่พอสมควรในสหรัฐ อังกฤษ และเยอรมนี แต่ปลายยอดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลงด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของผลตอบแทน อารมณ์วิตกกังวลของนักลงทุนเห็นได้ชัดก่อนการประมูล JGB อายุ 30 ปี อดีตการประมูลหลังจากวันปลดปล่อยมีผลลัพธ์ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตามการประมูลที่แข็งแกร่งในเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนที่น่าสนใจอาจกระตุ้นความต้องการ เงินเฟ้อที่ต่อเนื่องนโยบายการเงินที่หลวมและการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสร้างสภาวะแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวย โดยเงินเยนอาจยังคงประสบปัญหาผลตอบแทนต่ำ ข้อมูลค่าแรงที่จะออกในเร็วๆ นี้อาจส่งผลกระทบต่อความผันผวนของเงินเยน การเติบโตของค่าแรงสนับสนุนวัตถุประสงค์ในการรักษาเสถียรภาพราคา ของ BoJ เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นกับจีน เราจึงมองว่ามีความเสี่ยงขาลงสำหรับหุ้นญี่ปุ่นในระยะสั้น ภัยคุกคามจากการควบคุมการส่งออกแร่หายากเป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับภาคอุตสาหกรรมรถยนต์และเทคโนโลยีของญี่ปุ่น เนื่องจากจีนดำเนินการเกือบ 90% ของอุปทานทั่วโลก ผู้ค้าควรพิจารณาซื้อออปชั่นการขายบนดัชนี Nikkei 225 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้าแนวโน้มเงินเยนอ่อนค่า
เงินเยนมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยซื้อขายใกล้กับระดับ 155 โอกาสที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ทำให้มุมมองนี้แข็งแกร่งขึ้น สะท้อนถึงความระมัดระวังในนโยบายที่เราเห็นในปี 2025 เราเชื่อว่าการซื้อออปชั่นการโทร USD/JPY จะเป็นวิธีที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการวางตำแหน่งเพื่อรองรับเงินเยนที่อาจอ่อนค่าต่อไป ในตลาดพันธบัตร เราคาดว่าจะมีแรงกดดันต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ระยะยาวต่อไป โดยอัตราผลตอบแทนของ JGB อายุ 30 ปีมีการแตะที่ 2.15% เมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นมากว่า 10 ปี ตลาดชัดเจนว่ากังวลก่อนการประมูลในวันพรุ่งนี้ การขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า JGB อาจเป็นวิธีตรงในการค้าขายทัศนคติว่าเงินเฟ้อที่ยั่งยืนและการใช้จ่ายของรัฐบาลจะทำให้ผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มสูงขึ้น ความผันผวนเป็นธีมหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข้อมูลค่าแรงคืนนี้ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 2.2% แม้ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังสูงพอที่จะทำให้ BoJ ต้องระมัดระวัง ซึ่งอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วทั้งในเงินเยนและ JGB สภาพแวดล้อมนี้แสดงให้เห็นว่า กลยุทธ์ออปชั่นที่ออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก ไม่ว่าจะในทิศทางใด ก็อาจเป็นประโยชน์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
