การหดตัวของฐานเงินญี่ปุ่น
การหดตัวต่อเนื่องของฐานเงินของญี่ปุ่นตอนนี้อยู่ที่ -9.8% สัญญาณนี้แสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวของการปรับลดขนาดธุรกรรมทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งเร็วกว่าเก่าที่คาดการณ์ไว้ นี่จะกดดันค่าเงินเยนของญี่ปุ่นให้สูงขึ้นในสัปดาห์ต่อๆ ไป การดำเนินนโยบายนี้เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง ซึ่งเราเห็นอยู่เหนือเป้าหมาย 2% มาตลอดปี 2025 โดย CPI พื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 2.7% การปรับลดตามมาจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งเมื่อปีที่แล้ว โดยสิ้นสุดยุคอัตราดอกเบี้ยติดลบ ความมุ่งมั่นของ BoJ ในเส้นทางนี้ดูจะแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สำหรับนักเทรดสกุลเงิน สถานการณ์นี้เน้นให้เห็นความสำคัญของการถือเงินเยน โดยเฉพาะเมืื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะหยุดหรือปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในปี 2025 เราสังเกตเห็นคู่ USD/JPY ตกจากกว่า 150 มาอยู่ที่ประมาณ 138 เมื่อความแตกต่างในนโยบายนี้เริ่มมีผล.ผลกระทบต่อตลาดหุ้นและสกุลเงิน
ในตลาดอนุพันธ์ของหุ้น เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับดัชนี Nikkei 225 ที่อิงจากการส่งออก เราควรพิจารณาซื้อออปชันแบบ put หรือสร้างขอบเขต bearish call เพื่อป้องกันหรือทำกำไรจากความเสี่ยงขาลงในดัชนี ตลาดประสบปัญหาด้านทิศทางในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 ขณะที่ผลกระทบจากค่าเงินเริ่มส่งผลต่อประมาณการกำไร แนวทางที่เข้มงวดของ BoJ จะก่อให้เกิดความผันผวนที่สูงขึ้นในตลาดสกุลเงินและหุ้น ซึ่งสร้างโอกาสในการซื้อเครื่องมือความผันผวน เช่น straddles บน Nikkei 225 กลยุทธ์นี้จะทำกำไรได้หากดัชนีมีการเคลื่อนไหวอย่างมากในทั้งสองทิศทางเมื่อปรับตัวตามการเร่งตัวในนโยบายนี้ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณได้ที่นี่ และ เริ่มการซื้อขายทันที
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
