เมื่อเริ่มต้นปี 2026 ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดตัวอย่างระมัดระวัง โดย S&P 500 และ Nasdaq ยังคงทรงตัวเนื่องจากความแข็งแกร่งของชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ช่วยชดเชยจุดอ่อนในภาคเทคโนโลยี ดัชนีดาวโจนส์มีเสถียรภาพหลังจากการลดลงในช่วงแรก โดยยังคงระดับใกล้เคียงกับตำแหน่งเปิดในปี 2026
กลยุทธ์เชื่อมั่นว่าตลาดหุ้นสหรัฐในปี 2026 จะดีขึ้น โดยมีเป้าหมายของ S&P 500 ที่ 7,629 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตสองหลัก มีความคาดหวังว่าผู้นำตลาดจะแผ่ขยายออกไปนอกเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เพื่อรวมถึงธนาคารภูมิภาค โดยบางหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงก็คาดว่าจะขาดทุน
Nvidia และ Micron แสดงให้เห็นถึงการเติบโตต่อจากกระแส AI ในปี 2025 ขณะที่บริษัทซอฟต์แวร์อย่าง Salesforce และ CrowdStrike พบกับการลดลง แม้ปี 2026 จะเริ่มต้นอย่างเงียบๆ แต่ปี 2025 จบลงอย่างแข็งแกร่ง โดย S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 16% Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% และดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 13% ซึ่งทั้งหมดนั้นทำสถิติสูงสุดใหม่
หุ้นเฟอร์นิเจอร์ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความล่าช้าในการเก็บภาษีเกี่ยวกับสินค้าต่างๆ เช่น เฟอร์นิเจอร์ที่บุด้วยผ้า ส่งผลดีต่อบริษัทอย่าง Wayfair และ Williams-Sonoma ขณะเดียวกัน กิจกรรมการผลิตในสหรัฐฯ ลดลงเมื่อมีการสั่งซื้อใหม่ลดลง แม้การเติบโตของงานจะเพิ่มขึ้น ทำให้มีมุมมองเศรษฐกิจที่คงที่
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการนำของเฟดยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อนโยบายการเงิน การมอบตำแหน่ง CEO ของ Warren Buffett ที่ Berkshire Hathaway ให้กับ Greg Abel นับเป็นการเปลี่ยนแปลงด้านการเป็นผู้นำที่สำคัญ แม้จะมีคำถามจากนักลงทุนที่ยังค้างคาอยู่
ด้วยการเปิดตลาดในปี 2026 อย่างทรงตัวหลังจากปี 2025 ที่ทำสถิติสูงสุด เราควรพิจารณาป้องกันตำแหน่งหุ้นยาวของเรา หลังจากที่ S&P 500 พุ่งขึ้นมากกว่า 25% ในปี 2025 การใช้ตัวเลือกขายบน ETF ตลาดทั้งหมดเช่น SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สามารถป้องกันผลกำไรจากการปรับตัวลงได้ นี่ทำให้เราสามารถรักษาการเปิดรับที่เพิ่มขึ้นในขณะเดียวกันกำหนดความเสี่ยงที่จะลดลงในช่วงต้นนี้
ความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างผู้ผลิตชิปที่แข็งแกร่งและหุ้นซอฟต์แวร์ที่อ่อนแอกล่าวถึงโอกาสในการซื้อขายแบบคู่ เราเห็นว่าดัชนี SOX ที่ติดตามชิปเซมิคอนดักเตอร์พุ่งขึ้นมากกว่า 60% ในปี 2025 และสิ่งนี้ยังคงต่อเนื่อง ดังนั้นการซื้อทางเลือกซื้อบน ETF เซมิคอนดักเตอร์ในขณะที่ซื้อทางเลือกขายบน ETF ซอฟต์แวร์อาจทำให้มีกำไรจากการหมุนเวียนนี้ในภาคเทคโนโลยี
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของประธานเฟด Powell เป็นตัวกระตุ้นความผันผวนที่เราควรเตรียมพร้อม สำหรับ VIX ซึ่งเป็นมาตรการสำคัญของความผันผวนในตลาด ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดทางประวัติศาสตร์ที่ประมาณ 13 ทางเลือกซื้อบน VIX จึงมีราคาที่ค่อนข้างถูก การซื้อ VIX calls สำหรับเดือนถัดไปให้โอกาสในการทำกำไรจากความวุ่นวายของตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงการนำของเฟด
เหตุการณ์เฉพาะ เช่น ความล่าช้าในการเก็บภาษีเกี่ยวกับเฟอร์นิเจอร์ สร้างช่องทางการซื้อขายระยะสั้น การกระตุ้นหุ้นที่เช่น Wayfair (W) แสดงให้เห็นถึงความไวต่อข่าวนโยบายการค้า เราสามารถใช้ตัวเลือกซื้อเพื่อที่จะใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมเชิงบวกในช่วงสั้นๆ หรือเตรียมใช้ตัวเลือกขายหากมีสัญญาณว่าความล่าช้านี้จะไม่ได้รับการขยายเวลา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
