ทองและเงินมีความผันผวน โดยแตะจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ก่อนที่จะปรับตัวลดลงในวันจันทร์ ทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,495 ดอลลาร์ ลดลง 1% ขณะที่เงินลดลง 1.5% ที่ 78.15 ดอลลาร์
ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนตัว โดยอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนนี้ อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เผชิญแรงกดดันขาลง ซื้อขายต่ำกว่า 156.50 หลังจากการประชุมทางนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นซึ่งมีการพูดคุยเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง
EUR/USD ยังคงลดลงต่อเนื่องสู่ 1.1750 หลังจากปิดสัปดาห์ก่อนหน้าในเชิงลบ ขณะที่ GBP/USD หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซื้อขายต่ำกว่า 1.3500 ในช่วงแคบ
เงินสามารถเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้อสูงและมักจะเคลื่อนไหวตามทองคำเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย ปัจจัยต่างๆ เช่น ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ ความต้องการในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะในภาคอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ รวมถึงการแสดงประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐมีผลต่อราคาของเงิน
อัตราส่วนทอง/เงินช่วยประเมินการประเมินมูลค่าร่วมของทั้งสอง โดยอัตราส่วนสูงอาจบ่งชี้ว่าเงินมีมูลค่าไม่เพียงพอ ขณะที่อัตราส่วนต่ำสามารถแสดงว่าทองมีมูลค่าไม่เพียงพอได้เช่นเดียวกัน
ทองและเงินปรับตัวลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเราเห็นว่านี่เป็นโอกาสในการซื้อขายแบบสองด้าน การปรับตัวครั้งนี้ดูเหมือนจะเกิดจากการเก็บกำไรในตลาดช่วงเทศกาลวันหยุด แต่ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อ Core PCE ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ลดลงเหลือ 2.9% ซึ่งอาจทำให้การเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวน้อยลง ผู้ค้าที่ใช้อนุพันธ์ควรพิจารณาซื้อออปชั่นขายในอนาคตทองคำเพื่อลดความเสี่ยงจากการปรับตัวลดลงไปที่ระดับ 4,400 ดอลลาร์
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอมาโดยตลอดในเดือนนี้ แต่บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะมาถึงในวันอังคารอาจทำให้เกิดการกลับตัว เมื่อมองย้อนกลับไป เราทราบดีว่าธนาคารเฟดได้มีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปี 2023 แต่ว่า ตอนนี้ตลาดกำลังคาดการณ์ถึงโอกาส 75% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนมีนาคม 2026 ตามเครื่องมือที่ติดตามของ CME Group หากบันทึกการประชุมเผยให้เห็นท่าทีที่ไม่อ่อนแอมากนัก เราอาจเห็นแรงขายหุ้นชัดเจนในดอลลาร์
ปัจจัยด้านภูมิศาสตร์ยังคงเป็นแหล่งความผันผวนสำคัญที่พ่อค้าอย่างต้องจับตามอง ความก้าวหน้าในเจรจาสันติภาพยูเครนอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง อีกทั้งยังนำไปสู่แรงกดดันต่อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและดอลลาร์พร้อมเพิ่มหุ้น เราควรใช้การซื้อขายออปชั่นเพื่อปรับตัวเข้ากับความผันผวน เนื่องจากความล้มเหลวในการเจรจาเหล่านี้สามารถทำให้ตลาดวิ่งกลับไปที่สินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างรวดเร็ว
ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินหลักที่แข็งแกร่งที่สุดในเดือนนี้ โดยได้รับแรงผลักดันจากแนวโน้มการรับความเสี่ยงและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง เราเห็นการเติบโตของ GDP ในออสเตรเลียในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เซอร์ไพรส์ในด้านบวกที่ 0.8% ซึ่งช่วยเสริมแนวโน้มที่เริ่มต้นในช่วงต้นปี ถึงแม้การถือครอง AUD/USD จะเป็นการซื้อขายที่ทำเงินได้ แต่การซื้อออปชั่นเรียกก็เป็นวิธีที่เหมาะสมในการอยู่ในตลาดขาขึ้นต่อไปพร้อมกับการควบคุมความเสี่ยง
มีความแตกต่างทางนโยบายที่ชัดเจนระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางสหรัฐ ในบทสรุปความคิดเห็นของ BoJ แสดงให้เห็นว่า มีความเห็นที่เพิ่มขึ้นในเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อ ซึ่งเราพบว่าคงอยู่เหนือระดับเป้าหมายเป็นส่วนใหญ่ในปี 2025 นี้ ซึ่งแตกต่างจากที่ Fed คาดว่าจะลดดอกเบี้ย ทำให้เกิดแรงขับเคลื่อนพื้นฐานสำหรับการขายสั้นในคู่เงิน USD/JPY ในปีหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
