ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น ลดลงจาก 2.7% ในช่วงก่อนหน้า เป็น 2% ในเดือนธันวาคม การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดทั่วโลก
ในภาคการเงิน ค่าเงิน USD/CAD ค้าขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือน เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางแคนาดาและธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากนักลงทุนทำกำไรในสภาวะการซื้อขายที่เงียบสงบ
นอกจากนี้ สกุลเงินปอนด์ยังลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในสภาวะการซื้อขายที่ซบเซา ส่วนดัชนี S&P 500 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องไปจนถึงปี 2026 ท่ามกลางการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ดี
นอกจากนี้ บิทคอยน์ก็ลดค่าลง เหลือต่ำกว่า $87,000 หลังจากการไหลออกจาก ETF เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของ Avalanche ก็ย่ำแย่ มีการค้าขายใกล้ $12 ขณะที่ Grayscale มุ่งมั่นที่จะเปลี่ยนทรัสต์ของบริษัทไปเป็น ETF
การลดลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในโตเกียวสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้แรงกดดันในการขึ้นดอกเบี้ยลดน้อยลงอย่างมากในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เราเชื่อว่านี่คือสัญญาณว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะรักษานโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมากต่อไปในปีหน้า ซึ่งยืนยันความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างญี่ปุ่นและเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา
ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นนี้ทำให้เรามองว่า การถือเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่นเป็นการลงทุนที่ง่ายที่สุดในช่วงต้นเดือนมกราคม เมื่อย้อนกลับไป เราเห็นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความระมัดระวังอย่างมากตั้งแต่สิ้นสุดการเก็บดอกเบี้ยติดลบในเดือนมีนาคม 2024 ด้วยอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่ยังคงสูงกว่า 4.5% เป็นส่วนใหญ่ในปี 2025 ความได้เปรียบจากการถือดอลลาร์เหนือเยนยังคงน่าสนใจ
ในช่วงการซื้อขายที่เงียบสงบในช่วงวันหยุด การใช้ตัวเลือกสามารถเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการแสดงมุมมองนี้ การซื้อออปชั่น USD/JPY จะช่วยให้สามารถเข้าร่วมในความเคลื่อนไหวขาขึ้น ขณะเดียวกันก็จำกัดความเสี่ยง ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญเมื่อมีการเข้าร่วมตลาดเต็มรูปแบบ เราทุกคนจำความเคลื่อนไหวที่รวดเร็วของเยนและความเสี่ยงจากการแทรกแซงที่ทำให้ความผันผวนสูงในปี 2022 และ 2023 ได้ ทำให้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงชัดเจนมีความน่าสนใจ
การคาดการณ์ที่ดีสำหรับ S&P 500 ในปี 2026 ยังสนับสนุนให้เยนอ่อนค่าลง สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงมักจะกระตุ้นให้นักลงทุนขายเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำเพื่อนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นทั่วโลก ความรู้สึกที่กว้างขวางนี้ช่วยให้ค่าเงิน USD/JPY สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม เราต้องสังเกตว่าตลาดมีความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2026 ขณะนี้มีความเป็นไปได้มากกว่า 70% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นเดือนมีนาคม 2026 ดังนั้น แม้ว่าเยนจะมีแนวโน้มที่อ่อนค่าในระยะสั้น การลงทุนนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐในไตรมาสแรกอย่างหนัก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
