บทบาทของดอลลาร์สหรัฐในเวทีโลก
ดอลลาร์สหรัฐได้อ่อนค่าลงเนื่องจากคาดการณ์ถึงแนวทางที่ผ่อนคลายของเฟดในปี 2026 เครื่องมือ CME FedWatch แสดงถึงความน่าจะเป็นที่ 70.6% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในระดับนานาชาติ โดยมีการทำธุรกรรมมากกว่า 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน มันได้กลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลกหลังสงครามโลกครั้งที่สอง โดยก้าวข้ามปอนด์อังกฤษ และไม่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำตั้งแต่ปี 1971
การตัดสินใจของเฟดมีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านนโยบายการเงิน ซึ่งรวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพราคาและการจ้างงาน การเงินเชิงปริมาณ และการปรับเปลี่ยนเป็นนโยบายการเงินที่ไม่มาตรฐาน ส่งผลต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
แรงตลาดที่มีผลต่อ USD/JPY
เมื่อ USD/JPY ย่อตัวไปที่ 155.80 เราเห็นว่าคู่นี้ได้สูญเสียกำไรทั้งหมดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นจากแรงกดดันหลักสองประการขณะที่เรากำลังเข้าสู่ปีใหม่ 2026 แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ กำลังชัดเจนขึ้น ในขณะที่คาดหมายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังแข็งแกร่ง
ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยสำคัญ โดยข้อมูล CPI สหรัฐล่าสุดในเดือนพฤศจิกายน 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.9% ซึ่งสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายของเฟด เราพบว่ามีฉันทามติที่แข็งแกร่ง โดยอนาคตของกองทุนนโยบายเฟดทำให้มีโอกาสมากกว่า 70% ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2026 ในสภาพแวดล้อมนี้ การซื้อออปชัน USD/JPY ที่คาดว่าราคาจะสูงขึ้นดูมีความเสี่ยงอย่างมากในขณะนี้
ในทางกลับกัน เยนญี่ปุ่นกำลังมีความแข็งแกร่งเพิ่มขึ้นจากคำเตือนทางการเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่เกินควร เราจำการแทรกแซงตลาดอย่างตรงไปตรงมาที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2022 เมื่อกระทรวงการคลังใช้จ่ายเกินกว่า 9 ล้านล้านเยนเพื่อสนับสนุนเยน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าคำข่มขู่นี้มีผลจริงและสามารถทำให้เกิดการพลิกผันอย่างฉับพลันได้ ประวัติศาสตร์นี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้าอาจพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเยนในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
ข้อมูล CPI ของโตเกียวที่จะมาถึงในวันศุกร์นี้เป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจทำให้ตลาดเต็มไปด้วยความผันผวน หากตัวเลขเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ อาจเร่งความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ครั้งต่อไป ทำให้ USD/JPY ต่ำลง ผู้ค้าผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ควรทราบว่าความผันผวนที่คาดการณ์ในออปชัน JPY น่าจะเพิ่มขึ้นก่อนการประกาศนี้ ทำให้กลยุทธ์ เช่น การซื้อออปชันแบบยาวมีความน่าสนใจในการเล่นราคาที่เปลี่ยนแปลงมาก
ด้วยแรงกดดันจากทั้งสองสกุลเงิน กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการตกต่ำหรือตั้งอยู่ในช่วงราคา USD/JPY ดูเหมือนจะมีความเหมาะสมมากขึ้น การซื้อออปชันแบบขายเสนอวิธีที่ตรงไปตรงมาในการเดิมพันลงไปยังระดับ 155.00 สำหรับทำแบบใจเย็น เราอาจพิจารณาการใช้ bear put spreads เพื่อจำกัดค่าใช้จ่ายในขณะที่ยังคงสามารถจับโอกาสลดได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
