ผลกระทบต่อภาคส่วนต่างๆ
การลดผลตอบแทนอาจส่งผลต่อภาคส่วนต่างๆ เช่น หุ้นและพันธบัตร เนื่องจากกลยุทธ์จะถูกปรับตามการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ย การลดลงล่าสุดของผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังระยะ 52 สัปดาห์ไปที่ 3.38% แสดงให้เห็นว่าเรากำลังเห็นความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ธนาคารกลางสหรัฐ ในปีหน้า ความรู้สึกนี้ได้รับการยืนยันจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.8% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อหลังการระบาดในปี 2023 เราเชื่อว่าตลาดกำลังคาดการณ์นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นสำหรับปี 2026 สำหรับผู้ที่ทำการซื้อขายในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย สภาวะนี้เป็นประโยชน์ต่อการถือครองที่ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง เช่น การถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SOFR เครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นมากกว่า 70% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคม 2026 ทำให้การซื้อขายออปชันเหล่านี้เป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาที่จะเล่นตามความคาดหวังนี้ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากสภาวะการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เราเคยเผชิญเมื่อสองปีก่อนกลยุทธ์สำหรับอัตราที่ลดลง
แนวโน้มนี้สำหรับอัตราที่ลดลงยังเป็นแรงสนับสนุนสำหรับหุ้น suggesting ว่าเราควรพิจารณากลยุทธ์ที่คาดหวังว่าหุ้นจะขึ้น โดยใช้ตัวเลือกดัชนีหุ้น ตัวเลือกการซื้อใน S&P 500 อาจมีผลดี โดยเฉพาะเมื่อเราเข้าสู่ช่วงที่มีประวัติศาสตร์แข็งแกร่งระหว่างวันคริสต์มาสและปีใหม่ อย่างไรก็ตาม เราจะต้องจำไว้ว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดวันหยุดลดลงกว่า 30% จากค่าเฉลี่ยรายเดือนซึ่งสามารถขยายการเคลื่อนไหวของราคาในข่าวที่เบาบาง การตั้งค่าในปัจจุบันนี้มีความคล้ายคลึงกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่เราประสบในปลายปี 2018 เมื่อ ธนาคารกลางสหรัฐ ได้หยุดการเพิ่มอัตรา amid ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัว หากรูปแบบนั้นเกิดขึ้นซ้ำ เราอาจเห็นความผันผวนในตลาดลดลงในช่วงต้นปีใหม่ นี่ชี้ให้เห็นว่ากลยุทธ์เช่นการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX หรือการสร้างการกระจายตัวเลือกที่ทำกำไรจากสภาวะที่สงบอาจจะมีความเป็นไปได้มากขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
