ราคาทองคำขาว (XAG/USD) เพิ่มขึ้น 2.5% ใกล้ $69.00 ในช่วงเช้าของวันจันทร์ในเอเชีย ซึ่งทำให้เป็นระดับสูงสุดตลอดกาล การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากความตึงเครียดที่สูงขึ้นระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ทำให้ผู้ค้าเปลี่ยนมาสนใจทองคำขาวเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ข้อกังวลของอิสราเอลเพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการฟื้นฟูกิจกรรมการผลิตนิวเคลียร์ของอิหร่านและการขยายการผลิตขีปนาวุธ ข้อ unrest ทางภูมิศาสตร์นี้กระตุ้นให้มีความต้องการทองคำขาวมากขึ้น
เฟดคาดว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับเดิมในการประชุมเดือนมกราคม แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อที่นุ่มนวลจากสหรัฐฯ คาดการณ์แบบนกพิราบก็ไม่ได้เข้มข้นขึ้น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงเหลือ 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ลดลงจาก 3% ในเดือนตุลาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 3.1% เงินเฟ้อพื้นฐานก็ลดลงเหลือ 2.6% จากการประเมินที่ผ่านมา 3%
ในด้านเทคนิค ราคาของ XAG/USD ยังคงสูงอยู่ที่ $69.02 ระยะเวลาการเคลื่อนที่เฉลี่ยแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันอยู่ที่ $61.14 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ 77.44 ชี้ว่าตลาดซื้อมากเกินไป การกลับตัวของราคาอาจพบการสนับสนุนที่ $61.14 EMA ขณะที่การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมอาจเผชิญกับแรงกดดันจาก RSI ที่ซื้อมากเกินไป ปัญหาทางภูมิศาสตร์และนโยบายการเงินยังคงมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำขาว
ตลาดกำลังอยู่ในสถานะซื้อมากเกินไป โดยมีดัชนี RSI ที่ 77.44 สัญญาณว่าตลาดมีการยืดเยื้อ ความผันผวนที่เหนือการคาดหมายในตัวเลือกทองคำขาวเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 45% ซึ่งไม่ได้เห็นมาตั้งแต่เกิดการรบกวนในตลาดต้นปี 2024 สภาพแวดล้อมนี้ทำให้กลยุทธ์ที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่ เช่น การซื้อขายแบบ long straddles เป็นที่สนใจ
สำหรับผู้ที่เชื่อว่าสงครามอาจขยายตัว การซื้อการเรียกตัวเลือกช่วยให้มีส่วนร่วมในการเพิ่มขึ้นในขณะที่กำหนดความเสี่ยงในการลดลง ผู้ค้าอาจพิจารณาการเรียกตัวเลือกเดือนมกราคม 2026 โดยมีราคาใช้สิทธิสูงกว่า $70 เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นต่อเนื่อง การใช้ bull call spreads สามารถช่วยลดต้นทุนเบี้ยประกันสูงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นนี้
ในทางตรงกันข้าม การตั้งตำแหน่งอย่างสุดขั้วเสนอโอกาสที่สวนทางหากการทูตประสบผลสำเร็จและความตึงเครียดลดลง รายงาน Commitment of Traders ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังถือครองตำแหน่งเน็ตลองในระดับสูงสุด ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการเทรดอาจแน่นหนา การลดลงอย่างกระทันหันอาจทำให้เกิดการขายอย่างรวดเร็ว ทำให้ตัวเลือกการขายที่มีราคาใช้สิทธิใกล้ $65 เป็นวิธีการที่น่าสนใจในการเตรียมการสำหรับการปรับฐาน
เรายังต้องพิจารณาเรื่องความแตกต่างระหว่างสถานะของทองคำขาวเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและการใช้ในอุตสาหกรรม ข้อมูลจากไตรมาสที่สี่ของปี 2025 แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวเล็กน้อยในความต้องการจากผู้ผลิตอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์เนื่องจากเศรษฐกิจทั่วไปที่เย็นลง ความอ่อนแอที่พพื้นฐานนี้อาจเร่งการปรับตัวของราคาให้เร็วขึ้นหากการเพิ่มขึ้นทางภูมิศาสตร์หมดไป
อัตราทองคำ/เงินให้เหตุผลอีกประการหนึ่งให้เราจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื่องจากลดลงใกล้ 64 ซึ่งต่ำกว่าเฉลี่ยมากกว่า 80 ที่เราเห็นตลอดปี 2023 และ 2024 นี่แสดงให้เห็นว่าทองคำขาวอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ และบ่งชี้ว่าการขึ้นราคาในระดับสูงสุดอาจยากที่จะรักษาไว้โดยปราศจากแรงกระตุ้นใหม่ ๆ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
