การคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย
มีการคาดการณ์มากขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ โดยปัจจุบันการคาดการณ์ทางการเงินแสดงให้เห็นโอกาสเพียง 26.6% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคมที่จะถึงนี้ ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ทรงพลังในระดับโลก โดยคิดเป็นมากกว่า 88% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก การตัดสินใจของ Fed ส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของ USD โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลักในการบริหารนโยบายการเงิน นอกจากนี้ Fed ยังใช้กลยุทธ์การขยายและการหดตัวทางการเงินเพื่อสนับสนุนหรือควบคุมความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในสภาวะเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน เราควรมองการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ถึง 98.55 นี้ว่าเป็นการเคลื่อนไหวระยะสั้น ซึ่งน่าจะเกิดจากความระมัดระวังในช่วงสิ้นปีมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้ม ภาพรวมที่กว้างกว่าถูกกำหนดโดยเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งเป็นธีมหลักตั้งแต่รอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เข้มข้นในปี 2023-2024 ที่เริ่มเห็นผล ความแข็งแกร่งในขณะนี้ทำให้เราสามารถวางแผนสำหรับความอ่อนแอของดอลลาร์ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ได้ดีขึ้น การอ่านอัตราเงินเฟ้อของเดือนพฤศจิกายนที่ 2.7% เป็นการลดลงที่สำคัญจากจุดสูงสุดที่เกิน 9% ที่เราเห็นเมื่อกลางปี 2022 ยืนยันว่าการเปลี่ยนแปลงของ Federal Reserve ไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล ด้วย Fed ที่ลดอัตราดอกเบี้ยมาแล้วสามครั้งในปี 2025 นักการเงินที่ซื้อขายอนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนแอลงซึ่งอาจรวมถึงการซื้อออปชันประเภท put ในดัชนีดอลลาร์สหรัฐหรือลงขายสัญญาฟิวเจอร์สของดอลลาร์ที่หมดอายุในต้นปี 2026โอกาสในตลาดสกุลเงิน
สภาวะนี้ทำให้สกุลเงินอย่างยูโรกับปอนด์อังกฤษน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ เราสามารถย้อนกลับไปดูการเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงปลายปี 2023 เมื่อความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 ทำให้เกิดการไหลออกจากดอลลาร์และเข้าสู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ การใช้ตัวเลือกซื้อ (call options) ใน EUR/USD หรือ GBP/USD อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการคาดการณ์ความแข็งแกร่งของพวกเขาต่อไปในปีหน้า ตลาดกำลังแสดงราคาโอกาสเพียง 26.6% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ซึ่งดูต่ำเมื่อพิจารณาจากข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่อ่อนแอ นี่บ่งชี้ว่านักเทรดอาจประเมินความเป็นไปได้ของ Fed ที่จะเคลื่อนไหวอีกครั้งเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจต่ำเกินไป นี่เป็นโอกาสที่จะสร้างความได้เปรียบในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงที่อาจทำให้ดอลลาร์ลดลงเร็วขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
