คู่ USD/CAD มีการฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อดอลลาร์สหรัฐกลับมามีเสถียรภาพหลังจากการสูญเสียเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.1% และลดลงจาก 3.0% ในเดือนกันยายน; CPI หลักก็ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 2.6%
ข้อมูลเงินเฟ้อนี้ช่วยสนับสนุนมุมมองที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจทำการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปี 2026 โดยตลาดคาดว่าจะแบ่งลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า ปัจจุบัน แนวโน้มนโยบายการเงินแสดงให้เห็นถึงความชอบสำหรับดอลลาร์แคนาดา ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้วิธีการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในขณะที่ธนาคารแห่งแคนาดายังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% สะท้อนถึงเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
ความสนใจเริ่มมองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะเผยแพร่ในแคนาดาและสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดขายค้าปลีกของแคนาดาและยอดขายบ้านที่มีอยู่ของสหรัฐฯ นอกจากนี้มหาวิทยาลัยมิชิแกนยังจะเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภค พร้อมกับการสำรวจความคาดหวังเงินเฟ้อในหนึ่งปีและห้าปี ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ ดอลลาร์แคนาดามีการแสดงผลที่แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับยูโรในการเคลื่อนไหวของสกุลเงินวันนี้
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่ต่ำกว่า 2.7% ยืนยันแนวโน้มชะลอเงินเฟ้อที่เราเห็นเกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ซึ่งห่างจากจุดสูงสุดที่เกิน 8% ที่เห็นในปี 2022 สิ่งนี้น่าจะกระตุ้นให้เราจัดการเพื่อให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์แคนาดา เรามองว่าการฟื้นตัวของคู่สกุลเงินนี้ที่ระดับ 1.3770 เป็นการสร้างเสถียรภาพชั่วคราวก่อนการเคลื่อนไหวลงครั้งถัดไป
ข้อสรุปสำคัญคือการแยกนโยบายที่เพิ่มขึ้น โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในทางผ่อนคลาย ในขณะที่ธนาคารแห่งแคนาดารักษาอัตราที่ 2.25% ธนาคารกลางสหรัฐได้แสดงสัญญาณว่ามีการลดอัตราที่อาจเกิดขึ้นมากขึ้นในปี 2026 ซึ่งเป็นขั้นตอนที่มีเหตุผลเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของ GDP ของสหรัฐในไตรมาสที่สามของปี 2025 ที่เพิ่งถูกปรับลดลงเหลือเพียง 1.5% ความแตกต่างนี้สนับสนุนให้ CAD แข็งแกร่งขึ้นในปีใหม่
สำหรับผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สภาพแวดล้อมนี้บ่งชี้ว่าความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ใน USD/CAD อาจลดลงในขณะที่เส้นทางของเฟดชัดเจนมากขึ้น เราคิดว่าผู้ค้าควรพิจารณาซื้อออพชันโทรดอลลาร์แคนาดาหรือออพชันขายดอลลาร์สหรัฐที่หมดอายุในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งช่วยให้มีส่วนร่วมในแนวโน้มลดลงที่คาดไว้ใน USD/CAD ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงอย่างชัดเจน
ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจของแคนาดาทำให้มุมมองนี้น่าเชื่อถือมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเมื่อสองสัปดาห์ก่อนซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ระดับ 5.5% ที่มีสุขภาพดี ซึ่งมีความแตกต่างอย่างมากจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมานี้ ความแข็งแกร่งนี้ทำให้ธนาคารแห่งแคนาดามีพื้นที่ในการคงอัตราไว้ ซึ่งสนับสนุน CAD เพิ่มเติม
สำหรับผู้ที่มีมุมมองที่ลดลงปานกลาง การสร้างสเปรดขายหมีก็อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีต้นทุนต่ำ วิธีนี้ช่วยจำกัดค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายล่วงหน้าในขณะที่ยังทำกำไรได้จากการลดลงไปยังช่วง 1.3500-1.3600 ซึ่งเป็นพื้นที่สนับสนุนหลักที่เราเห็นในช่วงตลาดที่มีความผันผวนในช่วงปลายปี 2024
เราจะติดตามตัวเลขยอดขายค้าปลีกของแคนาดาในวันพรุ่งนี้อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในประเทศ การพิมพ์ที่แข็งแกร่งจะยืนยันการดำรงตำแหน่งที่เข้มงวดของธนาคารแห่งแคนาดา และน่าจะเร่งการลดลงของ USD/CAD ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับการผันผวนในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นรอบ ๆ การเปิดตัวนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
