ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Stabilised ประมาณ 98.50 ก่อนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพฤหัสบดี โดย CME FedWatch ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ 73.4% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในเดือนมกราคม โดยมีโอกาส 26.6% ที่จะมีการลดไป 25 จุดฐาน
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ซึ่งสูงที่สุดตั้งแต่ปี 2021 สะท้อนให้เห็นถึงตลาดงานที่ชะลอตัว แม้จะมีการเติบโตของจำนวนงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แต่ก็ไม่สามารถชดเชยการชะลอตัวของเดือนตุลาคมได้ทั้งหมด
ผู้บริหารของเฟดกำลังหารือเกี่ยวกับการผ่อนคลายมาตรการในปีหน้า โดยการคาดการณ์จากค่ากลางชี้ให้เห็นถึงการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2026 ผู้ค้าคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ขณะที่ผู้ว่าการเฟดคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์บอกเป็นนัยถึงการลดอัตราดอกเบี้ยได้ถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์
เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของการซื้อขายในตลาดเงินทั่วโลก การตัดสินใจของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของ USD โดยมีเป้าหมายเพื่อความเสถียรของราคาและการจ้างงานเต็มที่
การผ่อนคลายนโยบายทางการเงิน (QE) เกิดขึ้นเมื่อเฟดinjects ดอลลาร์เพิ่มขึ้น ทำให้ USD อ่อนค่าลง ในทางกลับกันการตึงตัวทางการเงิน (QT) จะหยุดการซื้อพันธบัตร ซึ่งมักจะเป็นผลดีต่อ USD QE ถูกใช้บ่อยในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ที่ประมาณ 98.50 ขณะนี้เราเห็นตลาดอยู่ในภาวะชะลอตัวก่อนที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญจะได้รับการเผยแพร่ ระดับนี้ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดกว่า 114 ที่เราเห็นในปี 2022 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการอ่อนค่าระยะยาว รายงาน CPI ที่จะถึงนี้จะมีความสำคัญในการกำหนดแนวทางถัดไปของเฟด
เราสังเกตว่าตลาดกำลังเพิ่มการคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยความน่าจะเป็นของการลดในเดือนมกราคม 2026 ขณะนี้อยู่ที่มากกว่า 26% การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่า ตัวเลือกในอนาคตต่ออัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกับในพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี (ZN) จะมีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้น ผู้ค้าจะมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพื่อให้ได้ผลตอบแทนลดลงในครึ่งแรกของปีหน้าค่ะ
ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวกำลังเพิ่มความรู้สึกด้านนโยบายที่ลดความเข้มงวด โดยอัตราการว่างงานเพิ่งจะสูงถึง 4.6% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากระดับต่ำกว่า 4% ที่เราเห็นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มุมมองจากผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ ที่เรียกร้องลดไปถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ยิ่งตอกย้ำความเห็นว่าความสำคัญของเฟดได้เปลี่ยนจากการต่อสู้กับเงินเฟ้อมาเป็นการสนับสนุนการจ้างงาน นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากแนวทางการดำเนินนโยบายของปีที่ผ่านมา
สำหรับผู้ค้าเงินตรา สถานการณ์นี้ชี้ไปที่กลยุทธ์ที่เป็นประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การซื้อออปชั่นลดในดัชนีดอลลาร์หรือตัวเลือกซื้อในคู่เงินเช่น EUR/USD สามารถเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาที่จะปรับตัวสำหรับการลดลงที่คาดหวัง การเปลี่ยนแปลงรอบการเปิดเผยข้อมูล CPI ก็อาจทำให้กลยุทธ์ระยะสั้นน่าสนใจสำหรับผู้ที่คาดหวังการเคลื่อนที่อย่างฉับพลันในทั้งสองทิศทาง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
