การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ
ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว โดยได้รับการสนับสนุนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน แนวต้านแรกที่ปรากฏอยู่ที่ $4,350 ขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ $4,285 โดยการลดลงเพิ่มเติมอาจทำให้ราคาลงไปถึง $4,257 หรือ $4,210 มูลค่าของทองคำมาจากบทบาทในการเก็บมูลค่าและเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งมักจะได้รับความนิยมในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเงิน มีความสัมพันธ์กลับกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล ธนาคารกลางโดยเฉพาะจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ได้สะสมทองคำมากกว่า 1,136 ตันในปี 2022 โดยมีมูลค่าประมาณ $70 พันล้าน เพื่อกระจายความเสี่ยงในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน ราคาทองคำสะท้อนถึงเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตราดอกเบี้ย และความแข็งแกร่งของสกุลเงิน ผู้ค้ามีความขัดแย้งหลักระหว่างการคาดการณ์อย่างเป็นทางการของเฟดที่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2026 กับการตั้งราคาของตลาดที่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง ในขณะที่ข้อมูล CPI หลักของสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.8% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี ตลาดจึงมีเหตุผลที่ดีที่จะคาดหวังเฟดที่มีท่าทีเอื้ออาทร นี่คือความแตกต่างที่แนะนำว่าสิ่งใดก็ตามที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจมีความอ่อนแออาจทำให้ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงไปในทิศทางที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้น ซึ่งจะเป็นผลดีต่อตลาดทองคำโอกาสและความเสี่ยงในการซื้อขายทองคำ
แม้ว่าสภาพแวดล้อมพื้นฐานจะสนับสนุน แต่ความก้าวหน้าในแนวหน้าเรื่องสันติภาพในยูเครนก็เป็นอุปสรรคสำคัญ เนื่องจากการหาข้อยุติจะลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย การประชุมสุดยอดที่กำหนดไว้ในต้นเดือนมกราคมปี 2026 ที่เจนีวาอาจทำให้ราคาทองคำไม่สามารถขึ้นไปได้อย่างรวดเร็ว ผู้ค้า ดังนั้นควรสังเกตสัญญาณของความก้าวหน้า ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็ว ด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เรายังคงเห็นการสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลางซึ่งทำให้ราคามีพื้นฐานอย่างแข็งแกร่ง รายงานของสภาทองคำโลกในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ยืนยันว่าธนาคารกลางโดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ยังคงเป็นผู้ซื้อหลัก ซึ่งเป็นแนวโน้มที่คาดว่าจะดำเนินต่อไป ความต้องการที่สม่ำเสมอนี้แนะนำให้การลดราคาทองคำโดยเฉพาะในระดับ $4,257 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ในมุมมองทางประวัติศาสตร์ เราจำได้ว่าการเปลี่ยนทิศทางของเฟดในปี 2019 ซึ่งเปลี่ยนเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ราคาทองคำเกิดการปรับตัวขึ้นอย่างยาวนาน ซึ่งอาจเกิดขึ้นซ้ำ สำหรับตอนนี้ กลยุทธ์ทางเลือกอาจมีประสิทธิภาพ โดยมีการวางกลยุทธ์การซื้อขายเพื่อวางตำแหน่งในการทำกำไรจากการทะลุแนวต้านที่ $4,350 ในทางกลับกัน การซื้อแนวรับอาจเป็นการป้องกันที่รอบคอบต่อการลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ $4,285 โดยเฉพาะหากการเจรจาสันติภาพมีความก้าวหน้า สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
