การเพิ่มขึ้นของ EUR/USD
EUR/USD กำลังขึ้นสูง โดยซื้อขายเหนือระดับ 1.1750 เนื่องจากข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเขตยูโรโซนที่แข็งแกร่ง การวิเคราะห์นี้เกิดขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลการผลิตของสหรัฐอเมริกาและการกล่าวสุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่เฟดที่มีการกำหนดไว้ในภายหลัง
Eurostat รายงานการเพิ่มขึ้นของการผลิตจากโรงงานที่เติบโตขึ้น 0.8% ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อเปรียบเทียบกับ 0.2% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา นี่แสดงถึงการเพิ่มขึ้น 2% ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งในการผลิตในภูมิภาค
EUR/USD เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดคาดหวังการตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต โอกาสที่เจอโรม พาวเวลล์จะถูกแทนที่ด้วยคนที่มีทัศนคติที่ผ่อนคลายมากขึ้นกำลังลดการเคลื่อนไหวของดอลลาร์
ความรู้สึกระมัดระวังยังคงมีอยู่ในขณะที่ผู้ค้าเฝ้ารอข้อมูล Nonfarm Payrolls และดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐซึ่งจะมีการเปิดเผยในสัปดาห์นี้ การตัดสินใจนโยบายการเงินของ ECB ก็มีการคาดหวังเช่นกัน
การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนชะลอตัวในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่การบริโภคของปลีกอยู่ในระดับต่ำที่สุดในรอบเกือบสองปี ความกังวลเกี่ยวกับภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนกำลังกลับมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับปัญหาทางการเงินของบริษัทผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์จีนที่มีการสนับสนุนจากรัฐ คือ China Vanke
ดัชนีการผลิต NY Empire State คาดว่าจะลดลงสู่ 10.6 ในเดือนธันวาคมจาก 18.7 เจ้าหน้าที่เฟดกำลังจะพูดคุยเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ซึ่งจะให้ทิศทางเพิ่มเติมสำหรับตลาด
มุมมองต่อยูโร
การเพิ่มขึ้นล่าสุดของ EUR/USD เหนือ 1.1750 มีสาเหตุมาจากการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งจากเขตยูโรโซน ซึ่งเติบโตขึ้น 0.8% ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหมายที่ต่ำกว่ามาก ความแข็งแกร่งนี้ในยุโรปตรงกันข้ามอย่างมากกับมุมมองของดอลลาร์สหรัฐ ที่ถูกจำกัดโดยการเดิมพันในการตัดอัตราดอกเบี้ยเฟดในอนาคต ขณะนี้เรากำลังมั่นคงต่อการเพิ่มขึ้นนี้ก่อนสัปดาห์ที่ยุ่งมาก
แกนหลักของการซื้อขายนี้คือความแตกต่างของนโยบายที่กว้างขึ้นระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเฟด ขณะที่อัตราหลักของ ECB ยังคงมั่นคง และเจ้าหน้าที่แสดงให้เห็นว่าการขึ้นอัตราอาจเป็นไปได้ในอนาคต ทำให้เฟดต้องเผชิญกับแรงกดดันในการผ่อนคลายนโยบายในปี 2026 ความแตกต่างทางพื้นฐานนี้คือสาเหตุที่ทำให้คู่สกุลเงินเพิ่มสูงขึ้นเกือบ 2% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาและยังคงเป็นธีมหลัก
สัปดาห์นี้เน้นไปที่ข้อมูลของสหรัฐ ซึ่งอาจยืนยันหรือตั้งคำถามกับแนวทางผ่อนคลายของเฟดที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เรากำลังติดตามรายงาน Nonfarm Payrolls ที่ล่าช้าในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพฤหัสบดี หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ประมาณ 3% ในปี 2025 สัญญาณใด ๆ ที่แสดงถึงการบรรเทาลงจะช่วยเสริมความคาดหวังต่อการตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอาจทำให้ EUR/USD สูงขึ้น
เนื่องจากความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญทั้งจากข้อมูลของสหรัฐและการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดีนี้ เราคาดว่าจะมีความผันผวนในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น นี่คือสภาวะที่ดีในการพิจารณากลยุทธ์ตัวเลือก โดยความผันผวนที่คาดหมายว่าจะเพิ่มขึ้นก่อนการประกาศ การซื้อ straddles หรือ strangles บน EUR/USD อาจเป็นวิธีการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่ในทิศทางใดก็ได้โดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์ของข้อมูล
แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่ดี แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคแนะนำว่าการเพิ่มขึ้นอาจเกินพอดี โดย MACD บนกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการถอยกลับ ดังนั้น การป้องกันตำแหน่งยาวจึงดูเหมือนจะเป็นการตัดสินใจที่รอบคอบ เราอาจพิจารณาซื้อ put แบบนอกเงินด้วยราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่แน่นอนรอบ ๆ 1.1720 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐที่แข็งแกร่งผิดปกติ
สร้างบัญชี VT Markets ของคุณที่นี่ และ เริ่มเทรด ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
