อิทธิพลของธนาคารกลางต่อพลศาสตร์ของสกุลเงิน
คู่ AUD/USD ลดลงหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานในออสเตรเลียที่มีผลลัพธ์ผสม โดยราคาสปอตยังคงอยู่ในระดับขาดทุนเล็กน้อยเหนือระดับกลาง 0.6600 สำนักสถิติแห่งชาติออสเตรเลียรายงานว่าอัตราการว่างงานยังคงที่ 4.3% ซึ่งตรงข้ามกับความคาดหวังที่ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ในขณะที่จำนวนผู้มีงานทำลดลง 21.3K ซึ่งไม่ตรงตามคาดการณ์ที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 20K
ความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางออสเตรเลีย قدทำให้นักค้าไม่กล้าวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรง ซึ่งช่วยสนับสนุนคู่ AUD/USD การลดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐานจากธนาคารกลางสหรัฐและการคาดการณ์การลดอีกครั้งในปี 2026 ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ส่งผลต่อพลศาสตร์ของคู่สกุลเงิน
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบของตลาดแรงงานสหรัฐ โดยคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเกิดขึ้น ความรู้สึกนี้ได้ส่งผลต่อความคาดหวังของตลาด ซึ่งคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต ดังนั้นการลดลงของ AUD/USD อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ แม้ว่าตัวชี้วัดเศรษฐกิจจะแตกต่างกัน การผสมผสานของปัจจัยเหล่านี้ทำให้ความเป็นไปได้ในการลดลงของ AUD/USD ถูกจำกัด ขณะเดียวกันก็สนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลียในระดับหนึ่ง
การปะทะกันของนโยบายที่เข้มงวดจากธนาคารกลางออสเตรเลียและนโยบายที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐสร้างสัญญาณที่ชัดเจน สำหรับเรา เรามองว่าการลดลงในปัจจุบันของ AUD/USD ซึ่งเกิดจากรายงานการจ้างงานที่มีผลลัพธ์ผสม เป็นการปรับตัวลงชั่วคราว การเคลื่อนไหวที่ลดลงสู่ระดับกลาง 0.6600 ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่จุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง
การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดจากเฟดและความคิดเห็นที่ผ่อนคลายเป็นกุญแจสำคัญในการคาดการณ์ของเราสำหรับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า เรากำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งสำคัญ หากตัวเลขเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 3.1% ซึ่งเราพบเมื่อสองปีก่อนในช่วงปลายปี 2023 จะยืนยันท่าทีที่ระมัดระวังของเฟดและน่าจะเร่งให้มีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026
ผลกระทบของกลยุทธ์การซื้อขายต่อ AUD/USD
ในทางกลับกัน ธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่มีอยู่ ซึ่งช่วยสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย ดัชนี CPI รายไตรมาสของออสเตรเลียสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 จะถูกเผยแพร่ในปลายเดือนมกราคม และเราคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าระดับเงินเฟ้อยังคงสูงเหนือ 4.0% ซึ่งคล้ายกับระดับที่พบในปลายปี 2023 ผลลัพธ์นี้จะยืนยันจุดยืนที่เข้มงวดของ RBA และทำให้พวกเขายากที่จะพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ช่องว่างนโยบายระหว่างกับเฟดกว้างขึ้น
สำหรับนักค้าอนุพันธ์ นี่หมายความว่าการขายออปชัน put บน AUD/USD ที่มีราคาใช้สิทธิในช่วงกลาง 0.6500s อาจเป็นกลยุทธ์ที่ทำได้เพื่อเก็บเบี้ยประกัน โดยใช้ประโยชน์จากมุมมองที่ว่าโอกาสในการลดลงนั้นจำกัด หรือการซื้อออปชัน call ในช่วงการลดลงนี้จะเสนอวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการวางตำแหน่งเพื่อการฟื้นตัวสู่ระดับสูงล่าสุด เนื่องจากมีการสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เราจึงหลีกเลี่ยงการเข้ารับตำแหน่งที่มีความเสี่ยงขาลงสูง
เราต้องพิจารณาสถานการณ์ตลาดในสัปดาห์ถัดไปขณะที่เข้าใกล้ฤดูกาลวันหยุด โดยสภาพคล่องในการซื้อขายจะลดลงในช่วงปลายเดือนธันวาคม อาจนำไปสู่การสวิงราคาอย่างรุนแรงในปริมาณต่ำ สภาพแวดล้อมนี้ต้องการการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ทำให้การใช้กลยุทธ์ออปชันแบบกำหนดความเสี่ยงเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาดกว่าไปยังสัญญาฟิวเจอร์สยาวโดยตรง
รายงานความมุ่งมั่นของนักค้าเมื่อไม่นานมานี้แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรขนาดใหญ่ยังคงถือตำแหน่งขายสุทธิที่สำคัญต่อนักดอลลาร์ออสเตรเลีย การจัดตำแหน่งนี้สร้างศักยภาพในการบีบตำแหน่งสั้นหาก AUD/USD เริ่มปรับตัวสูงขึ้น การเคลื่อนไหวในทิศทางบวกที่ยั่งยืนอาจทำให้นักค้าเหล่านี้ต้องซื้อตำแหน่งสั้นกลับคืน ซึ่งจะเพิ่มแรงส่งที่สำคัญให้กับคู่สกุลเงินนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
