เงินเยนขณะนี้เป็นสกุลเงินที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่ม G8 โดยการพยายามลด EUR/JPY ลงต่ำกว่า 182.00 นั้นพบว่าล้มเหลว คู่เงินนี้กำลังทดสอบจุดสูงสุดในรอบกว่า 30 ปี ที่ 182.60 ท่ามกลางสภาพการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น
เศรษฐกิจญี่ปุ่นต้องเผชิญกับแนวโน้มที่มืดมนหลังจากการลดลงของ GDP และความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายที่ 137 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.75% ในสัปดาห์หน้า แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ เนื่องจากอัตรานี้ยังต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้จากธนาคารกลางอื่น ๆ
ในเขตยูโร โชคดีว่าข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันเพิ่มขึ้น และดุลการค้ายังขยายตัว ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุน Sentix ยูโรโซนเพิ่มขึ้นแม้ว่าจะยังคงเป็นลบ ธนาคารกลางยุโรปไม่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในการประชุมครั้งถัดไป
ในการดำเนินงานของสกุลเงิน เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าโดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในสัปดาห์นี้ การเปลี่ยนแปลงระหว่างสกุลเงินหลักต่อกันถูกนำเสนอในแผนที่ความร้อน ทำให้สามารถเปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงได้
การเบี่ยงเบนที่ชัดเจนในนโยบายของธนาคารกลางกำลังผลักดัน EUR/JPY สู่ระดับที่เราไม่เคยเห็นมาหลายทศวรรษ ตอนนี้กำลังทดสอบระดับ 182.60 เราพบว่าการจัดตำแหน่งที่คาดเดาได้ส่งเสริมแนวโน้มนี้ เนื่องจากข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานคณะกรรมการตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคุรแสดงให้เห็นว่าการShort Position ในเงินเยนเกิน 120,000 สัญญา ระดับของความเป็นลบนี้มีความสำคัญในประวัติศาสตร์และแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเดิมพันมากกับสกุลเงินของญี่ปุ่น
ความอ่อนแอของเงินเยนญี่ปุ่นมีรากฐานจากข้อมูลพื้นฐาน โดยการปรับปรุง GDP ไตรมาส 3 สุดท้ายในวันจันทร์ยืนยันว่ามีการหดตัว 1.2% แม้จะมีการคาดหวังว่าจะมีการเพิ่มขึ้น 25 จุดฐานจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะทำให้อัตราอยู่ที่ 0.75% แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงเรื่องราวมากนัก เราสังเกตว่า CPI หลักของโตเกียวในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นมาตรฐานด้านเงินเฟ้อ อยู่ที่ 2.5% แสดงว่าเงินเฟ้อยังไม่สูงพอที่จะบังคับให้มีการตอบสนองนโยบายที่รุนแรงในปี 2026
ในทางตรงกันข้าม เงินยูโรได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลางยุโรปที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น โดยต้องเผชิญกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามที่มีการประมาณการล่าสุดอยู่ที่ 2.8% สำหรับเดือนพฤศจิกายน ความเห็นของสมาชิกคณะกรรมการ ECB ศาสตราจารย์ Schnabel ในสัปดาห์นี้ได้เสริมสาระนี้ให้ชัดเจนว่าการเพิ่มอัตรานั้นมีแนวโน้มมากกว่าการลดอัตรา ซึ่งแตกต่างอย่างมากกับเส้นทางที่ไม่แน่นอนของธนาคารแห่งญี่ปุ่น
เมื่อพิจารณาถึงการประชุมธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า เรากำลังเผชิญกับความผันผวนที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้กลยุทธ์การซื้อขายออปชันระยะยาวน่าสนใจในด้านการจัดการความเสี่ยง การซื้อออปชัน call สำหรับ EUR/JPY ที่มีราคาอ้างอิงสูงกว่าระดับแรงต้านปัจจุบันที่ 182.60 อาจมอบวิธีการทำกำไรที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจน หากคู่เงินทะลุเกินขึ้นไปตามประกาศนโยบาย เราพิจารณากำหนดเวลาในปลายเดือนมกราคมหรือกุมภาพันธ์ 2026 เพื่อให้มีเวลาพอสมควรสำหรับการพัฒนาแนวโน้ม
เรายังต้องพิจารณาความเสี่ยงของการกลับตัว เนื่องจากการจัดตำแหน่งที่สั้นมากในเงินเยนอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวย้อนกลับอย่างรุนแรงจากข่าวที่ไม่คาดคิดจากธนาคารแห่งญี่ปุ่น การมองย้อนกลับไปที่ช่วงเวลาที่มีการจัดตำแหน่งในด้านเดียวกัน เช่น ในปี 2022 การทะยานกลับอย่างรวดเร็วสามารถเกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด لذلك เราจึงสามารถใช้การขายออปชัน put เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองหรือสร้างสเปรด put ลดความเสี่ยงเพื่อคาดเดาการปรับตัวลงจากจุดสูงเหล่านี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
