พลศาสตร์การตลาดและดัชนี
ดัชนีดาวโจนส์แสดงให้เห็นถึงผลกำไรเล็กน้อย ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE แนะนำถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้จากธนาคารกลางสหรัฐ ทองคำประสบกับความผันผวน โดยมีราคาสูงถึง 4,200 ดอลลาร์ คาดว่าการตัดสินใจจาก Fed จะเกิดขึ้นในอนาคต การเคลื่อนไหวของคริปโตเคอเรนซีแสดงให้เห็นถึงความหวังใหม่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Fed โดย Bitcoin อยู่ที่ระดับกว่า 91,000 ดอลลาร์และ Ethereum อยู่ที่มากกว่า 3,100 ดอลลาร์ ตลาดรอคอยการตัดสินใจของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่จะมีผลกระทบต่อความรู้สึกความเสี่ยงในสัปดาห์ที่จะถึง Ripple ยังคงเผชิญกับแรงกดดัน โดยราคาอยู่ที่ 2.06 ดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการลงทุนที่มั่นคงในกองทุนที่เกี่ยวข้อง คาดการณ์จากตลาดเชื่อว่าจะไม่มีการเซอร์ไพรส์มากนักจากการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย ธนาคารแคนาดา และธนาคารชาติสวิตเซอร์แลนด์ ตำแหน่งสัญญาซื้อขายทองคำในรูปแบบเปิดยาวที่ไม่ใช่การค้าเพิ่มขึ้นจาก 176.6K เป็นมากกว่า 2047K ทำให้ชัดเจนว่าความเชื่อมั่นในการเก็งกำไรสูงมาก การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งนี้บ่งชี้ว่านักเทรดรายใหญ่ทุ่มทุนอย่างหนักในความคาดหวังว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นต่อไปธนาคารกลางสหรัฐและผลกระทบต่อตลาด
ปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้คือความคาดหวังที่ยิ่งใหญ่ในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 10 ธันวาคม ตัวเลขจาก Core PCE ล่าสุดประกาศว่ายังอยู่ที่ 2.5% ในข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งสนับสนุนกรณีที่จะให้ Fed เริ่มผ่อนปรนนโยบาย ตามข้อมูลฟิวเจอร์สในปัจจุบัน ตลาดคาดหวังโอกาส 92% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 คะแนนฐาน ซึ่งหมายถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ การจัดตั้งนี้มีความคล้ายคลึงกับสิ่งที่เราได้ประสบการณ์เมื่อปลายปี 2023 เมื่อตลาดคาดหวังถึงการเปลี่ยนแปลงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ส่งผลให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างมากในโลหะมีค่าและหุ้น ในขณะนั้นแสดงให้เห็นถึงความสามารถอันทรงพลังในการนำหน้านโยบายการเปลี่ยนแปลง ราคาทองคำที่ยังคงสูงกว่า 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปัจจุบันนี้บ่งชี้ถึงพลศาสตร์คล้ายกันในขณะนี้ ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์ของสหรัฐจึงมีปัญหาในการดึงดูดข้อเสนอที่มีความหมาย แม้สกุลเงินอื่นๆ เช่น ปอนด์อังกฤษจะมีการถอยห่างจากจุดสูงสุดล่าสุด ดอลลาร์ที่อ่อนค่าทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ซึ่งช่วยสนับสนุนทองคำอย่างมาก นักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมตัวสำหรับความอ่อนแอของดอลลาร์ต่อไปตราบใดที่ทาง Fed ยังคงมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่มองไว้เป็นพื้นฐาน เพราะมีการคาดการณ์ที่สูง ความผันผวนที่คาดไว้ในตัวเลือกทองคำอาจสูงขึ้น ทำให้การเรียกซื้อแบบตรงมีราคาแพง นักเทรดควรพิจารณาใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบการกระจายการเรียกซื้อเพื่อกำหนดความเสี่ยงและลดต้นทุนการเข้าลงทุน กลยุทธ์นี้อนุญาตให้เข้าร่วมในความสูงขึ้นพร้อมทั้งปกป้องจากการกลับตัวอย่างกะทันหันหรือแรงกดดันจากความผันผวนหลังจากการประกาศของ Fed อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงหลักคือการเซอร์ไพรส์จาก Fed ในทิศทางที่ไม่ผ่อนปรนในวันที่ 10 ธันวาคม หากพวกเขายึดอัตราดอกเบี้ยไว้หรือสัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ห่างจากความคาดหวัง ตำแหน่งการซื้อทองคำที่มากเกินไปอาจเกิดการปรับตัวอย่างรุนแรง ดังนั้น ทุกตำแหน่งอนุพันธ์ที่มีแนวโน้มดีจะต้องได้รับการจัดตั้งเพื่อให้สามารถทนทานหรือจำกัดการสูญเสียจากผลลัพธ์ดังกล่าว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
