ตำแหน่งที่สุทธิสำหรับ S&P 500 โดยหน่วยงานกำกับดูแลการซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ในสหรัฐอเมริกาลดลงจากมูลค่าก่อนหน้านี้ที่ $-145.3K เป็น $-1501K การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาดในช่วงเวลาที่ประเมิน
ในเวลาเดียวกัน คู่สกุลเงิน EUR/USD เสถียรที่ 1.1650 โดยมีปัจจัยส่งผลมาจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐและความเสี่ยงจากธนาคารกลางยุโรป ดอลลาร์แคนาดามีการเติบโตหลังจากรายงานแรงงานเชิงบวก ในขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ลดลงและความหวังในเรื่องการตัดอัตราดอกเบี้ย
ทองคำยังคงมีความแข็งแกร่งที่ $4,200 ท่ามกลางการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ อย่างไรก็ตาม มูลค่าทองคำลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้เมื่อดอลลาร์มีอำนาจมากขึ้นหลังจากที่ข้อมูล PCE ของสหรัฐที่มั่นคงถูกเผยแพร่ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ รวมถึงสกุลเงินหลักและดัชนีต่างๆ แสดงถึงความผันผวนที่สะท้อนถึงสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน
เราได้เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตำแหน่งการเก็งกำไรของ S&P 500 โดยมีสัญญาขายที่สุทธิเพิ่มขึ้นมากกว่าเป็นสิบเท่าเป็น -1.5 ล้าน แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าใหญ่มีกระแสการเก็งกำไรอย่างมีนัยสำคัญว่าตลาดหุ้นเตรียมพร้อมที่จะลดลง ขนาดของการเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของกองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักเก็งกำไรอื่นๆ
ความเชื่อที่เพิ่มขึ้นในทิศทางที่ไม่ดีนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดฉลองการลดลงของเงินเฟ้อและคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ โดยตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ในเดือนพฤศจิกายน 2025 อยู่ที่ 2.1% ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารกลางสหรัฐตั้งเป้า ทำให้ S&P 500 เพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ใกล้ 6,200 การแตกต่างระหว่างข่าวเศรษฐกิจที่ดีและการเก็งกำไรที่ขายสั้นหนักแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ารู้สึกว่าข่าวดีได้ถูกตั้งราคาไว้แล้วและตลาดได้ยืดออกเกินไป
สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนในการพิจารณาตำแหน่งเชิงป้องกัน เราควรพิจารณาซื้อทางเลือกวางใน SPX หรือ SPY ETFs เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐานของตลาดในสัปดาห์ข้างหน้า ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เริ่มมีการขยับขึ้นจาก 14 เป็น 16 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าประกันนี้กำลังสูงขึ้น ดังนั้นการดำเนินการในเร็วๆ นี้อาจเป็นประโยชน์
ในสัปดาห์ข้างหน้า เราสามารถใช้ตัวเลือกในการเล่นความตึงเครียดนี้ การซื้อ calendar spreads ที่มีแนวโน้มลดลงหรือการซื้อทางเลือกวางที่อยู่นอกเงินสำหรับการหมดอายุในเดือนมกราคม 2026 เป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการเตรียมตัวสำหรับการลดลง กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราเข้าร่วมในความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานในขณะที่จำกัดความเสี่ยงหากตลาดยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปจนถึงสิ้นปี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
