รายงานเดือนกันยายน
รายงาน PCE ของเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้น 0.2% ในการใช้จ่ายเพื่อบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ตรงตามที่คาดการณ์ ในขณะที่อัตราปีลดลงเล็กน้อยที่ 2.8% ดัชนี PCE หลักยังคงที่ 0.3% ในเดือนนี้ตรงกับการคาดการณ์ รายได้ส่วนบุคคลเกินความคาดหมาย เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% การสำรวจจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีขึ้น โดยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 53.3 ข้อมูลแรงงานแสดงผลการที่แตกต่างกัน โดยมีการลดลงในงานที่ทำโดยบริษัท ADP ลดลงน้อยกว่าการเลิกจ้างจาก Challenger และการลดลงในจำนวนการเรียกร้องการว่างงานครั้งแรก ข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนการเข้าทางของธนาคารกลางสหรัฐที่มีท่าทีโอเวอร์ นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 87% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมที่กำลังจะมาถึง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นความคาดหวังในตลาด
เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เราจะเห็น EUR/USD ขยับไปที่จุดสูงสุดล่าสุดที่ประมาณ 1.1635 ตัวเลขตำแหน่งงานล่าสุดจากเช้านี้ ซึ่งรวมถึงการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมในเดือนพฤศจิกายน กลับมาอ่อนแอมากกว่าที่คาดคิดที่เพียง 95,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ตลาดเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐเตรียมเปลี่ยนแปลงนโยบาย สัญญาณการจ้างงานที่อ่อนแอนี้มาหลังจากที่เราเห็นรายงาน PCE ล่าสุดในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.8% หากมองย้อนกลับไป นี่ทำให้เรานึกถึงแนวโน้มในช่วงปลายปี 2023 เมื่อเงินเฟ้อชะลอและการเติบโตของงานลดลงก่อนที่ธนาคารกลางจะเปลี่ยนนโยบาย จุดข้อมูลทั้งสองนี้รวมกันทำให้มีกรณีที่แข็งแกร่งในการลดท่าทางของธนาคารกลาง ผลลัพธ์คือความคาดหวังของตลาดในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 ธันวาคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก เครื่องมือ CME FedWatch ตอนนี้แสดงความน่าจะเป็น 91% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เพิ่มขึ้นจาก 70% ในสัปดาห์ก่อน การเปลี่ยนแปลงความรู้สึกนี้เป็นแรงผลักดันหลักที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของสกุลเงินในปัจจุบัน สำหรับผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สิ่งนี้บ่งชี้ว่าควรเตรียมตัวสำหรับความอ่อนแอของดอลลาร์ที่ต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ เช่น ยูโรในสัปดาห์ข้างหน้า ควรพิจารณาซื้อออปชันซื้อในคู่ EUR/USD เนื่องจากสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นและจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อใกล้ถึงการประกาศของธนาคารกลางในวันที่ 17 ธันวาคม ความเสี่ยงหลักต่อมุมมองนี้ คือ ข้อมูลหรือความคิดเห็นที่เข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางก่อนการประชุม ดังนั้นเราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ป้องกันการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์หากธนาคารกลางไม่ลดอัตราดอกเบี้ย ด้วยการซื้อออปชันขายที่มีราคาไม่แพงบน EUR/USD เป็นการป้องกัน.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
