ในเดือนกันยายน ดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคลหลัก (Core PCE) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งตรงตามการคาดการณ์ของตลาด ตัวชี้วัดนี้เป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิดในฐานะเครื่องมือวัดอัตราเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นถึงความเสถียรในการใช้จ่ายของผู้บริโภคในช่วงเวลานี้
ดัชนีดาวโจนส์มีการขยับขึ้นหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อ PCE ค่อยๆ ลดลง ส่งสัญญาณถึงความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกับราคาทองคำที่อยู่ประมาณ $4,200 คาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงในนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
คู่เงิน EUR/USD ประสบปัญหาเล็กน้อย ลดลงใกล้ 1.1630 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลจากสหรัฐที่ไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดมากนัก ในขณะเดียวกัน GBP/USD ก็เผชิญกับความท้าทาย ลดลงไปที่ 1.3320 แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของผู้บริโภคในสหรัฐที่เป็นบวก
ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin ยังคงมีเสถียรภาพอยู่เหนือ $91,000 ในขณะที่ Ethereum มีระดับอยู่เหนือ $3,100 ก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ แม้ว่า XRP จะมีการไหลเข้าของกองทุน ETF แต่ Ripple ยังคงประสบแนวโน้มการลดลง ค้าขายที่ $2.06
ในสัปดาห์ข้างหน้า การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวาง โดยมีการพูดคุยเกี่ยวกับแผนระยะยาวและการประชุมซึ่งดึงดูดความสนใจ การประชุมของธนาคารกลางอื่นๆ เช่น RBA, BoC และ SNB ก็อยู่ในขอบฟ้าเช่นกัน แม้ว่าจะไม่มีความประหลาดใจครั้งใหญ่คาดการณ์ไว้
ตลาดกำลังวางตำแหน่งให้ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้าในวันที่ 10 ธันวาคม โดยเห็นว่าอัตราการเงินฟิวเจอร์สคาดการณ์ถึงโอกาสมากกว่า 90% ของการลดลง 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะเป็นการลดลงครั้งที่สามติดกันในไตรมาสนี้ ความคาดหวังที่แข็งแกร่งนี้เป็นแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาดในทุกสินทรัพย์
การอ่านค่าหลัก PCE ในเดือนกันยายนที่ 0.2% ยืนยันว่าเงินเฟ้อยังคงลดลงตามแนวโน้ม ซึ่งเสริมความมั่นใจให้กับทางธนาคารกลาง สร้างอัตราเงินเฟ้อปีต่อปีลงอยู่ที่เพียง 2.5% ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในปี 2022 และ 2023 โดยแนวโน้มการลดลงนี้ทำให้ธนาคารกลางมีเหตุผลชัดเจนในการเดินหน้าต่อไปในการผ่อนคลายนโยบาย
เราเชื่อว่าผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชันเรียกในดัชนีหลักๆ เช่น S&P 500 เพื่อใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นที่มาจากความตื่นตัวในการลดอัตราดอกเบี้ย โดยดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เพิ่มขึ้นใกล้ 18 ก่อนการประกาศ ทำให้ออปชันมีราคาสูงขึ้น แต่เสนอความเสี่ยงที่ถูกกำหนดในสัปดาห์ที่สำคัญนี้ กลยุทธ์นี้หวังว่าธนาคารกลางที่มีท่าทีผ่อนคลายจะกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นที่เพียงพอเพื่อเอาชนะค่าพรีเมียมที่สูง
ความอ่อนแออย่างชัดเจนในดอลลาร์สหรัฐซึ่งทำให้ดัชนี DXY ลดลงต่ำกว่า 95 ทำให้เกิดแรงหนุนที่แข็งแกร่งสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ เราคาดว่าทองคำจะยังคงได้รับการสนับสนุนดีอยู่เหนือระดับ $4,200 ทำให้การซื้อออปชันเรียกในสัญญาทองคำฟิวเจอร์สเป็นวิธีที่น่าสนใจในการลงทุนในแนวโน้มนี้ ผู้ค้าอาจยังสามารถเดิมพันตรงกับการลดลงของดอลลาร์โดยการซื้อออปชันขายในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในสัปดาห์ข้างหน้าคือความรู้สึกดุร้ายจากธนาคารกลาง ซึ่งอาจรักษาอัตราดอกเบี้ยเดิมหรือส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดที่รวดเร็วของการลดดอกเบี้ย ผลลัพธ์เช่นนี้อาจทำให้เกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าในขณะที่กดดันหุ้นและทองคำ ซึ่งทำให้การใช้ความเสี่ยงจากออปชันขายในหุ้นที่ถือไว้นานเป็นการป้องกันที่ชาญฉลาดต่อการคาดการณ์ที่ผิดพลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
