ราคาทองคำและการวิเคราะห์เชิงเทคนิค
ราคาทองคำ (XAU/USD) เพิ่มขึ้น 0.4% สู่ประมาณ $4,230 ในช่วงเซสชันการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันศุกร์ ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา ราคาถูกอยู่ระหว่าง $4,164 และ $4,265
แนวโน้มเป็นบวกยังคงมีอยู่ โดยคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเร็วๆ นี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 87% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานสู่ 3.50%-3.75% ในเดือนธันวาคม
ในช่วงเซสชันยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอย่างระมัดระวใกล้เคียง 98.75 ซึ่งใกล้ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือน ส่วนด้านเทคนิค ราคาทองคำ XAU/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน โดยมีแนวโน้มบวกขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ฟื้นตัวใกล้ 60
ทองคำมักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรของสหรัฐ และได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ การซื้อทองคำจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะในจีน อินเดีย และตุรกี เป็นปัจจัยสำคัญ โดยพวกเขาได้เพิ่มซื้อทองคำ 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อที่มากที่สุดในหนึ่งปี โดยพวกเขามักจะเพิ่มกองทุนสำรองเพื่อเสริมความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจและสนับสนุนค่าเงินของตนในช่วงที่มีความไม่แน่นอน ทองคำถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยและการป้องกันเงินเฟ้อและการเสื่อมค่าของเงินตรา
กลยุทธ์การลงทุนท่ามกลางการตัดสินใจของ Fed
ด้วยความที่ธนาคารกลางสหรัฐถูกคาดหวังว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า มีการเปลี่ยนโฟกัสไปที่แนวทางอนาคตของพวกเขาสำหรับปี 2026 ความน่าจะเป็น 87% ของการลดอัตราดอกเบี้ยทำให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวนี้สะท้อนอยู่ในราคาปัจจุบันใกล้ $4,230 ดังนั้นผู้ซื้อขายควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนตามคำแถลงของ Fed ไม่ใช่แค่การกระทำ
สำหรับผู้ที่หวังว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง การซื้อออปชันแบบคอลเป็นกลยุทธ์ที่ง่ายเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวขึ้นในขณะที่กำหนดความเสี่ยง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลงอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับระดับที่แข็งแกร่งในปี 2024 ทำให้ Fed มีเหตุผลในการดำเนินการนี้ การใช้ราคาที่สูงกว่าราคาปัจจุบันพร้อมวันหมดอายุตั้งแต่หลังการประกาศของ Fed อาจมีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ตาม เราต้องพิจารณาความเสี่ยงของการประหลาดใจในทิศทางที่ตรงกันข้ามจากมุมมองของ Fed สำหรับปี 2026 เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ตั้งไว้ตั้งแต่ปี 2024 การสื่อสารที่เข้มงวดกว่าคาดอาจทำให้ราคาทองคำลด sharply ลงไป ทำลายแนวรับเส้นแนวโน้มใกล้ $4,110 การซื้อออปชันแบบพุตพร้อมกับราคาใกล้ $4,100 หรือระดับจิตวิทยาที่ $4,000 จะเป็นการป้องกันที่ดีหรือการเสี่ยงต่อสถานการณ์นี้
เนื่องจากสัญญาณที่ขัดแย้งเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้กับนโยบายที่เข้มงวดในภายหลัง การเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเป็นไปได้สูง เราเชื่อว่าการใช้กลยุทธ์ long straddle ซึ่งรวมถึงการซื้อออปชันแบบคอลและพุตพร้อมกัน เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการสร้างผลกำไรจากความผันผวนที่คาดหวัง ความผันผวนที่คาดไว้ในออปชันทองคำอาจสูงขึ้นก่อนการประชุม ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนนี้และทำให้ตำแหน่งเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นแต่มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่ดี
ราคาทองคำยังได้รับประโยชน์จากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอปัจจุบัน ซึ่งอยู่ใกล้เคียง 98.75 ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้น การสนับสนุนทางพื้นฐานนี้ได้รับการเสริมสร้างโดยความต้องการจากธนาคารกลาง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่มีการเร่งตัวมาตั้งแต่การซื้อที่ทำลายสถิติในปี 2022 และ 2023 เราคาดว่าการซื้อขายจากธนาคารในตลาดเกิดใหม่จะช่วยสนับสนุนราคาต่อไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
